Un fond mutual este un tip de investiție în care banii combinați ai unui grup de acționari sunt utilizați de o firmă de investiții pentru a cumpăra vehicule de investiții, cum ar fi acțiuni, obligațiuni și instrumente monetare. Un indice de fond mutual este un sistem de urmărire sau de evaluare a performanței care compară diferite fonduri mutuale între ele și urmărește performanța acestora. Indicele Lipper este cel mai important indice al fondurilor mutuale creat de Lipper Analytical Services, o subsidiară a Thomas Reuters.
Indicele Lipper a fost creat pentru prima dată în anii 1970 pentru a urmări performanța fondurilor mutuale în Statele Unite. În următorul deceniu, compania sa extins și a dezvoltat indici globali. Acum este cel mai important serviciu de urmărire a fondurilor mutuale la nivel mondial, cu birouri în SUA, Europa, Asia și Orientul Mijlociu. Indicele Lipper calculează performanța fondurilor mutuale trimestrial și anual într-un număr de moduri care le permit investitorilor să compare performanța fondului lor cu cea a fondurilor similare.
Există mai multe moduri de a clasifica fondurile mutuale, inclusiv dimensiunea sau valoarea companiilor în care investesc. Aceasta se determină prin înmulțirea numărului de acțiuni în circulație ale fiecărei companii cu valoarea fiecărei acțiuni. Rezultatul este capitalizarea bursieră sau mărimea plafonului companiei. Fondurile care investesc în companii cu o valoare de piață care depășește 8 miliarde de dolari SUA (USD) sunt numite fonduri cu capitalizare mare; cei care investesc în companii cu o valoare între 1 miliard USD și 8 miliarde USD sunt fonduri cu capitalizare medie; fondurile investite în companii cu o valoare sub 1 miliard USD se numesc fonduri cu capitalizare mică. Investitorii care folosesc indicele Lipper pot vedea performanța fondului lor în comparație cu alte fonduri din aceeași categorie de capitalizare.
Indicele Lipper compară, de asemenea, fondurile mutuale în funcție de strategiile lor de investiții sau dacă fondul investește în acțiuni de creștere, evaluează acțiuni sau într-un amestec al celor două. Fondurile de creștere implică cel mai mare element de risc, deoarece investesc în acțiuni mai scumpe de la companii cu creștere rapidă. Câștigul potențial este mai mare atâta timp cât rata de creștere continuă, dar fondul este, de asemenea, expus riscului unei pierderi mai mari dacă creșterea încetinește, ceea ce ar duce la o scădere a valorii acțiunilor. Fondurile de valoare cumpără acțiuni care sunt subevaluate în comparație cu câștigurile lor și sunt mai puțin dependente de creșterea rapidă pentru a menține valoarea. Fondurile mixte investesc într-o combinație de acțiuni de creștere și valoare.
Investitorii cu acțiuni ale fondurilor sectoriale pot folosi, de asemenea, indicele Lipper pentru a compara performanța fondului lor cu cea a altor fonduri din același sector. Un sector este un segment al comunității de afaceri. În timp ce unele fonduri încearcă să-și răspândească riscul de investiții în mai multe tipuri de industrii, fondurile sectoriale sunt specializate într-un domeniu, cum ar fi tehnologia, energia, industria aerospațială, comerțul cu amănuntul etc. Indicele Lipper oferă, de asemenea, comparații de fonduri bazate pe țări, rate financiare și poziții de numerar ale fondurilor. .