Analiza sectorială este o tehnică de evaluare a investițiilor în care investitorii grupează companiile care îndeplinesc funcții similare în cadrul economiei în sectoare atunci când analizează stocurile potențiale. Ideea din spatele acestui mod de gândire este că stocurile dintr-un anumit tip de afacere vor avea tendința de a crește și de a scădea odată cu performanța sectorului. Investitorii pot împărți sectoarele în grupuri generale, cum ar fi transportul sau tehnologia, sau în categorii mai specifice, pentru a identifica mai bine stocurile potențial fierbinți. Există mai multe strategii pe care investitorii le pot folosi după ce au analizat sectoarele pentru a încerca să-și îmbunătățească performanța investițională.
Cu o cantitate aparent nelimitată de acțiuni disponibile pentru investitori, poate fi descurajant pentru aceștia să le parcurgă pe toate, să adune informații și să urmărească performanța acțiunilor individuale. Investitorii pot folosi analiza sectorială pentru a ajuta la restrângerea domeniului posibilelor investiții, concentrându-se pur și simplu pe grupuri mari de companii care sunt similare între ele în ceea ce privește rolul pe care îl joacă în economie. Teoria din spatele acestei strategii este că stocurile din cadrul acestor grupuri tind să acționeze în conformitate cu toate celelalte.
De exemplu, dacă sectorul tehnologic are performanțe bune, atunci un investitor poate alege orice companie din sectorul tehnologic și poate obține un rezultat pozitiv. Grupurile sectoriale mai mari includ tehnologie, energie, servicii pentru consumatori, îngrijire a sănătății, finanțe și industria. Dintre aceste grupuri mai mari, grupuri mai mici din interior pot fi vizate dacă investitorul alege să facă acest lucru. Dacă, de exemplu, industria auto depășește restul sectorului mai mare de transport, atunci investitorii ar putea dori să se concentreze pe companiile din acea industrie în loc de alte companii de transport.
Utilizarea analizei sectoriale permite unui investitor să ia parte la oricare dintre mai multe strategii de investiții diferite. Un investitor care dorește să diversifice un portofoliu poate folosi tendințele diferitelor sectoare pentru a realiza acest lucru. Unele sectoare, cum ar fi tehnologia, tind să crească și să scadă odată cu piața, dar există și alte acțiuni mai puțin volatile care tind să evite cotele și scăderile pieței. Preluarea acțiunilor din sectoare mai stabile poate oferi o bază bună într-un portofoliu, permițând unui investitor să își asume o șansă în unele sectoare mai riscante pentru un posibil randament ridicat.
O altă strategie posibilă este investiția de sus în jos, în care un investitor identifică sectoarele cu cele mai bune performanțe și alege acțiunile din interior, apoi se deplasează în jos către un sector care nu are performanțe la fel de bine și așa mai departe. Strategia de rotație sectorială este o altă ramură populară a analizei sectoriale. În această abordare, investitorii se bazează pe natura ciclică a pieței și încearcă să ghicească ce sectoare sunt datorate unei creșteri. Pe măsură ce alți investitori fac același lucru, sectorul respectiv va merge și mai sus până când va atinge vârful. În acel moment, investitorul rotește sectoarele și investește în următorul, care simte că se îndreaptă spre vârf.