În Statele Unite, o declarație de impozit pe trust este o declarație care trebuie depusă pentru un trust și este separată de declarația unei persoane. Declarația de încredere va afecta declarația personală, deoarece generează un formular numit K-1 care va arăta veniturile care vor trebui incluse în declarația persoanei. Există, așadar, două declarații fiscale distincte și separate: una pentru trust și una pentru persoană fizică. În Statele Unite, această declarație este depusă pe formularul 1041, iar impozitul personal este depus pe formularul 1040.
Un trust este o entitate separată de persoana care depune o declarație de impozit pe venitul personal. Cel mai probabil, beneficiarii vor trebui să se adreseze veniturilor pe care le primesc din trust. Prin urmare, declarația de impozit pe încredere va trebui depusă înainte de declarația de impozit pe venit personală a beneficiarului, astfel încât acesta să aibă informațiile K-1.
Practic, un trust este o entitate separată supusă impozitului pe venit care este înființată pentru a controla activele. Există patru cerințe pentru un trust: un concedent, active, un mandatar și unul sau mai mulți beneficiari. Activele dintr-un trust sunt administrate de o persoană independentă, numită trustee, în numele beneficiarului sau beneficiarilor trustului.
Concedentul este persoana care a înființat inițial trustul și predă bunurile trustului. Activele pot fi imobiliare, proprietăți personale, bani, acțiuni sau garanții sau orice poate fi de valoare. Beneficiarii sunt persoane care vor beneficia sau vor primi plăți de la trust. Un mandatar este persoana care controlează activele trustului și distribuie aceste active sau câștiguri beneficiarilor.
Impozitele sunt obligate să fie plătite pentru orice venit generat din activele trustului. O declarație de impozit pe încredere în Statele Unite este depusă pe formularul 1041. Administratorul sau fiduciarul este cel responsabil pentru depunerea declarației. Venitul impozabil va fi afișat pe formularul K-1 care va fi generat și furnizat beneficiarilor individuali.
Înainte de a se întocmi o declarație de impozit pe trust, administratorul sau fiduciarul trebuie să determine venitul brut al trustului. Acest lucru se face într-o manieră similară calculării impozitelor pe venitul individual. Multe dintre deducerile și creditele permise pe declarația unei persoane pot fi utilizate și pe o declarație de impozit pe încredere. În plus, unui trust i se permite o deducere pentru suma distribuită beneficiarilor. Orice venit distribuit din trust către persoana fizică va fi impozabil în declarația de impozit pe venitul persoanei fizice.
Cele două tipuri majore de trusturi sunt trusturile revocabile și irevocabile. Un trust revocabil, uneori numit trust revocabil în viață, este în vigoare pe durata vieții concedentului. Concedentul poate oricând revoca sau modifica instrucțiunile sau formatul trustului. Trusturile irevocabile nu pot fi modificate și sunt adesea înființate ca o formă de planificare fiscală și patrimonială pentru a proteja activele de a fi impozitate cu averea unei persoane atunci când acesta sau ea moare. Majoritatea trustului revocabil se va transforma automat într-un trust irevocabil atunci când concedentul moare.