O instituție financiară de importanță sistemică este o instituție, cum ar fi o bancă, care este considerată atât de importantă încât economia ar simți un impact semnificativ dacă s-ar prăbuși. Ca urmare, aceste instituții sunt în general reglementate și supravegheate pentru a preveni apariția unui asemenea tip de calamitate financiară. O cerință generală a unei instituții financiare de importanță sistemică este ca aceasta să păstreze suficient capital în rezervă pentru a fi disponibil în cazul unei greve de urgență financiară. Deși reglementarea acestor instituții este importantă, este, de asemenea, important ca acestea să poată desfășura afaceri fără prea multe constrângeri, astfel încât să aibă încă pârghia de a stimula economia pe care o deservesc.
În cadrul unei economii globale, este puțin probabil ca vreun eveniment financiar să aibă loc într-un vid. Ceva care afectează o bancă majoră dintr-o țară va provoca probabil o reacție în lanț care va afecta toate băncile din întreaga lume. Din acest motiv, aceste instituții financiare trebuie monitorizate pentru a se asigura că nu acționează cu nesăbuință și nu pun în pericol averea multor oameni. O instituție care are un impact deosebit este cunoscută ca o instituție financiară de importanță sistemică.
După cum sugerează și numele, o instituție financiară de importanță sistemică este una care are o importanță capitală pentru un întreg sistem economic. Acesta ar putea fi cazul la nivel local, cum ar fi o bancă care deservește o comunitate. Poate apărea și la nivel mondial, deoarece câteva bănci și alte firme financiare fac tranzacții cu sume astronomice de bani în cursul afacerilor în fiecare zi. Prăbușirea uneia dintre aceste instituții ar putea duce la un efect de undă care ar zgudui economiile din întreaga lume.
În Statele Unite, Actul Dodd-Frank al Congresului din 2010 a fost conceput special pentru a se asigura că o instituție financiară de importanță sistemică nu se va prăbuși și nu va afecta economia în ansamblu. Una dintre cerințele cheie este ca băncile mari și alte firme clasificate ca importante din punct de vedere sistemic să păstreze o anumită cantitate de capital în rezervă în orice moment. Tranzacțiile acestor firme sunt, de asemenea, analizate pentru a preveni orice fel de activitate dăunătoare.
Singura avertizare cu reglementarea unei instituții financiare de importanță sistemică în acest mod este că ar putea cauza un exces de precauție. Dacă aceste firme sunt reținute prea mult, rezultatul ar putea fi o economie stagnată, cu clienții care nu pot să se împrumute și micile întreprinderi nu pot investi. Autoritățile de reglementare trebuie să găsească o cale de mijloc care să le permită acestor instituții să funcționeze, ținând în același timp sub control relațiile lor de afaceri.