Inversarea riscului este un termen care poate fi folosit pentru a se referi la două situații diferite în cadrul procesului de investiție. Când este utilizat în referire la tranzacționarea cu mărfuri, termenul identifică un tip de strategie care implică cumpărarea unei opțiuni de vânzare în timp ce vinde o opțiune de cumpărare similară. În ceea ce privește activitățile de schimb valutar, inversarea riscului este definită de relația dintre opțiunile put și call implicate. În cazul tranzacționării valutare sau valutare, inversarea poate fi interpretată ca pozitivă sau negativă.
Una dintre cele mai bune modalități de a înțelege cum funcționează inversarea riscului atunci când tranzacționăm mărfuri este să presupunem că un investitor alege să achiziționeze o opțiune de vânzare în timp ce vinde o opțiune de cumpărare la un preț puțin mai mare. Presupunând că primele pentru cele două tranzacții sunt similare, se creează o situație în care investitorul nu trebuie să fie îngrijorat de orice mișcare de preț în scădere care ar scădea sub prețul opțiunii de vânzare. În același timp, investitorul va beneficia de orice mișcare ascendentă care este mai mare decât prețul opțiunii de vânzare, dar mai puțin decât prețul opțiunii de cumpărare. În timp ce profiturile care pot fi obținute din acest aranjament sunt limitate de prețul opțiunii call, mulți investitori văd aceasta ca o modalitate eficientă de a preveni pierderea și se simt confortabil cu oportunitatea modestă de a crește rentabilitatea.
În ceea ce privește tranzacționarea valutară, inversarea riscului se referă la cantitatea de risc sau volatilitate prezentă cu un set specific de opțiuni put și call. Aici, scopul este de a determina dacă mișcarea proiectată a contractului de opțiuni implicat va avea ca rezultat o inversare negativă sau pozitivă. Dacă există o cerere mare pentru contractul de opțiuni, volatilitatea crește pe măsură ce prețul crește. Cu o situație pozitivă de inversare a riscului, volatilitatea opțiunii call este mai mare decât volatilitatea opțiunii put. Dacă riscul opțiunii put este mai mare decât riscul opțiunii call, atunci se spune că contractul are o inversare negativă a riscului.
În ambele setări, valoarea calculării inversării riscului este aceea că investitorii pot folosi datele pentru a-i ajuta să ia decizii informate de investiții. Cu o tranzacție cu mărfuri, investitorul poate determina dacă diferența dintre opțiunile put și call va genera suficient potențial pentru o cantitate dorită de profit, având în vedere cantitatea scăzută de risc implicată. În cazul tranzacțiilor valutare, identificarea naturii inversării riscului face posibilă măsurarea dacă tranzacția este probabil să producă rezultatele dorite de investitor; dacă nu, atunci tranzacția poate fi evitată, iar investitorul poate lua în considerare alte opțiuni.