Legenda are mai multe semnificații legate. O legendă de astăzi poate fi cineva de o celebritate remarcată, cu realizări mai mari decât viața, a cărui faimă este binecunoscută. Un alt sens al acestui cuvânt este un gen literar. În această calitate, termenul este mult abuzat, folosit ca sinonim cu mit, basm și istorie. Cu toate acestea, este mai logic să folosim termenul legendă – așa cum este, de fapt, adesea folosit – pentru a numi un tip de literatură care se află undeva între mit, basme și istorie și care altfel nu are nume.
În acest sens, legenda diferă de mit, dacă înțelegem că mitul este axat pe explicarea fenomenelor naturale, răspunzând la întrebări despre de ce lucrurile sunt așa cum sunt în lumea naturală, deoarece legenda este axată pe indivizi și realizările lor. De asemenea, diferă de poveștile înalte, care se concentrează pe hiperbolă – și, prin urmare, umor – și atribuie intenționat invenții și inovații unui erou căruia nu îi aparțin de dragul poveștii. În cele din urmă, este separat de istorie prin faptul că conținutul său, când se credea că a fost adevărat, se dovedește a fi fictiv. Eroii legendei, în acest sens, sunt, așadar, eroi ficționali sau oameni reali ale căror fapte nu sunt chiar ceea ce sunt făcuți a fi, care erau fie atât de realiști, fie atât de admirabili, încât oamenii și-ar fi dorit să fie reali. Această descriere se potrivește operelor și eroilor de obicei asociați cu genul.
Poveștile Regelui Arthur sunt legende în acest sens. Este posibil ca poveștile acestui rege să se bazeze pe o figură istorică care a trăit în secolul al V-lea sau al VI-lea, dar poveștile, nu există nicio îndoială, au crescut dincolo de înregistrarea istorică, dacă a existat una. Robin Hood, legendarul haiduc/erou medieval târziu, este un alt astfel: bărbatul din povești poate sau nu să fie bazat pe o persoană reală, dar poveștile au crescut cu siguranță dincolo de om, dacă a existat un bărbat. Boudicca sau Boadicea, regina britanică din secolul I care a condus un atac împotriva romanilor, a fost învinsă și, se pare, și-a încheiat propria viață cu otravă, a fost fără îndoială o figură istorică, dar viața ei a fost transformată în legendă, cel puțin în unele relatări.