Licitația olandeză se poate referi la două procese foarte diferite utilizate în lumea licitațiilor. Inițial, o licitație olandeză se referea în mod specific la un tip de licitație care începe cu un preț ridicat care continuă să scadă până când articolul se vinde. Acesta este procesul opus licitațiilor obișnuite, în care un articol începe la un preț minim și ofertanții se luptă pentru el prin creșterea ofertelor. Într-o licitație olandeză, totuși, licitatorul oferă articolul la un anumit preț și așteaptă ca cineva să fie de acord. Dacă nimeni nu o face, atunci el scade prețul și întreabă din nou. Aceasta continuă până când un participant spune „da” și astfel câștigă articolul. Nu există bătălii pentru articole într-o licitație olandeză; prima persoană care acceptă prețul oferit câștigă articolul.
O licitație olandeză este obișnuită atunci când articolele nu sunt de așteptat să atingă un preț ridicat sau când ceva trebuie vândut destul de repede. Majoritatea licitatorilor se feresc de licitațiile olandeze, deoarece cred că prețul final este întotdeauna mai mic decât ar fi într-o licitație obișnuită. Vama SUA folosește licitațiile olandeze pentru a elimina articolele nerevendicate care au fost depozitate de peste un an. Multe licitații ale poliției se desfășoară și în acest fel. Deoarece obiectivul principal în ambele cazuri este vânzarea rapidă a acestor obiecte pentru a face loc altora noi, profiturile mai mici generate sunt secundare.
Licitația olandeză se poate referi și la un tip de licitații online care au devenit populare în ultimii ani, în special pe eBay. În aceste licitații, mai multe articole identice sunt oferite spre vânzare împreună, iar ofertanții au opțiunea de a cumpăra orice număr dintre ele, de la o singură unitate la orice combinație pe care o doresc. O licitație online olandeză oferă vânzătorului posibilitatea de a lista articolele o singură dată, în loc să fie nevoit să plătească pentru mai multe postări. Dacă există mai multe articole decât ofertanți, atunci articolele sunt vândute la prețul minim. Când există mai mulți ofertanți decât articole, atunci ultima ofertă va crește prețul inițial al articolului.