În cercurile de investiții, o perioadă de deținere este un termen care este folosit pentru a descrie perioada de timp pe care un investitor fie o deține, fie este proiectată să dețină o anumită valoare. Acest tip de perioadă de deținere poate fi aplicat atât pozițiilor lungi, cât și pozițiilor scurte. Termenul este folosit și în situațiile bancare și este folosit pentru a identifica perioada de timp care are loc între primirea unui depozit și momentul în care acesta este efectiv înregistrat în contul clientului și este disponibil pentru retragere.
Cu o poziție lungă, perioada de deținere începe atunci când investitorul decontează sau finalizează achiziția titlului. Perioada continuă până când vânzarea titlului este finalizată către un alt investitor. Aceeași abordare generală este utilizată atunci când este vorba de definirea perioadei de deținere cu o poziție scurtă. În acest scenariu, perioada începe când investitorul sau vânzătorul în lipsă împrumută titlul și se termină când titlul este vândut înapoi sau returnat proprietarului. În ambele cazuri, perioada de deținere identifică cine deține titlul și, astfel, determină cine este în măsură să realizeze o rentabilitate din acel titlu.
Definirea perioadei de deținere nu este importantă doar pentru a identifica cine beneficiază de o mișcare ascendentă a valorii titlului; intervalul de timp definit face, de asemenea, posibil să se determine cine este responsabil pentru plata impozitelor pentru orice returnare care este realizată sau cine poate pretinde o pierdere în cazul în care valoarea garanției scade. Acest lucru face ca documentarea cu acuratețe a începutului și a sfârșitului perioadei să fie foarte importantă, deoarece profitul sau pierderea generată poate avea un impact semnificativ asupra contabilității fiscale generale pentru toate investițiile realizate în același interval de timp. De exemplu, dacă un activ generează o rentabilitate semnificativă în acea perioadă de deținere, iar un alt activ înregistrează o pierdere, datoria fiscală totală a investitorului este redusă pentru acea perioadă.
O perioadă de deținere poate fi definită în termeni de un an calendaristic sau de un alt interval de timp specificat. De exemplu, perioada poate începe la 1 ianuarie și se poate încheia la 31 decembrie a aceluiași an. Perioada poate defini, de asemenea, o serie de luni consecutive, cum ar fi din mai până în noiembrie. Configurația exactă a perioadei va depinde de momentul în care activul este achiziționat și când este eliberat altui investitor.
În domeniul bancar, perioada de deținere se referă la intervalul dintre primirea unui depozit și momentul în care acel depozit este înregistrat în contul clientului. Acest lucru este important, deoarece băncile fac adesea distincția între momentul în care este primit un depozit și când acele fonduri sunt puse la dispoziție, în funcție de ora din zi în care este efectuată depozitul. De exemplu, o depunere primită după-amiaza poate să nu fie înregistrată în contul clientului până în următoarea zi lucrătoare. Înțelegerea a ceea ce constituie un intermediar normal pentru depozite va face mai ușor pentru titularul de cont să știe când aceste fonduri vor fi disponibile pentru retrageri.