Rata datoriei totale este o măsură a datoriilor totale în comparație cu activele totale. Poate fi folosit în multe domenii diferite, inclusiv pentru a măsura datoria financiară personală și datoriile unei afaceri. În timp ce rata de îndatorare totală poate fi informativă, nu oferă întotdeauna o prognoză definitivă a perspectivelor unei afaceri sau a unei situații financiare personale.
Pentru a găsi o rată a datoriei totale, este necesar să adunăm datoria totală și să o împărțiți la venitul brut pe o anumită perioadă. Dacă o persoană are datorii de 40,000 USD (USD) și acum câștigă 20,000 USD pe an, raportul total al datoriei sale ar fi de 2:1, ceea ce uneori este explicat ca având doi dolari de datorie pentru fiecare dolar de active. O afacere care are datorii de 50,000 USD și un venit de 200,000 USD în ultimul an ar avea un raport total al datoriei de 1:25, sau 25 USD în active pentru fiecare dolar de datorie.
Uneori este prea simplist să spunem că o persoană sau o afacere cu mai multe active decât datorii este într-o stare financiară bună, în timp ce una cu mai multe datorii decât active este proastă. Multe datorii, cum ar fi împrumuturile pentru studenți sau creditele ipotecare, sunt datorii pe termen lung menite să fie plătite pe mai mulți ani sau chiar decenii. Un raport mare datorie totală/activ devine o problemă numai dacă debitorul nu realizează venituri suficiente pentru a plăti datoriile conform unui program convenit. O persoană cu venituri anuale de 100,000 USD și datorie de împrumut pentru studenți de 200,000 USD poate părea să aibă probleme financiare serioase, dar de fapt poate fi într-o poziție excelentă pentru a-și efectua plata lunară, reducând astfel lent rata datoriilor în timp.
Un raport mare datorie totală/active poate cauza probleme atunci când încearcă să împrumute mai mulți bani, deoarece creditorii trebuie să fie în mod rezonabil siguri că o persoană poate plăti un împrumut fără probleme. Cineva cu datorii mari la împrumuturi pentru studenți, de exemplu, poate întâmpina dificultăți în a-și asigura un împrumut pentru locuință, chiar dacă câștigă destui bani pentru a acoperi atât plățile ipotecare, cât și împrumuturile pentru studenți. Băncile și instituțiile de creditare doresc, în general, să se asigure că mai puțin de aproximativ 40% din venitul lunar sau anual al unei persoane este destinat achitării datoriilor; aceasta înseamnă că, chiar dacă împrumutații sunt confortabili să plătească 60% din venitul lor anual din datorii, băncile pot considera că sunt prea riscante pentru a le împrumuta bani din cauza ratei lor ridicate de îndatorare totală.
Datoria totală este uneori utilizată în investiții pentru a determina nivelul de risc al unei afaceri. O companie cu un grad ridicat al datoriei totale este teoretic în pericol de faliment, deoarece nu are suficiente active la îndemână pentru a plăti toate datoriile simultan. Majoritatea companiilor, totuși, au datorii considerabile, astfel încât riscul de investiție ia în considerare și aspecte conexe, cum ar fi profitabilitatea și prognoza pieței. O afacere cu active care depășesc cu mult datoria poate eșua dacă produsul lor se demodează brusc, în timp ce o afacere cu o rată a datoriei totale ridicate poate fi totuși extrem de profitabilă atâta timp cât își pot face plățile și pot rămâne competitive pe piață. Ca și în finanțele personale, rata de îndatorare totală a unei afaceri este într-adevăr doar o piesă a puzzle-ului financiar, în loc de o descriere definitivă a succesului companiei.