O rată de alocare este suma de numerar pe care o folosește un investitor pentru a garanta o investiție, minus orice comisioane sau alte cheltuieli asociate cu achiziționarea acelui activ. Aceasta înseamnă că, pentru a determina rata reală de alocare, este necesar să se deducă orice încărcături inițiale, comisioane de broker sau alte costuri care au făcut parte din efortul general de achiziție. Investitorii privesc îndeaproape rata de alocare ca un mijloc de a determina cu ce fonduri mutuale sau brokerii să lucreze, păstrând în același timp rata de alocare cât mai scăzută posibil.
Cu aproape orice tip de achiziție de investiții, va exista un anumit tip de rată de alocare care este suportată. Deoarece rata este de obicei prezentată ca procent, investitorii vor încerca să mențină acel procent cât mai scăzut posibil. În multe cazuri, diferitele taxe și comisioane sunt calculate ca procente din prețul de achiziție de bază, ceea ce face mai ușor să se determine cât de mult din cheltuiala totală este asociată cu investiția propriu-zisă și ce procent din cheltuială este legat de diferitele taxe plătite către cei care au ajutat la tranzacție.
Deoarece ideea este de a menține rata de alocare cât mai scăzută posibil, investitorii vor căuta adesea să execute o tranzacție prin brokeri sau dealeri care oferă cele mai eficiente programe de tarife. De exemplu, dacă o firmă de brokeraj percepe comision de trei procente pentru serviciile sale și un alt broker percepe două procente, un investitor va analiza cu atenție ultima opțiune, deoarece ar duce la o rată de alocare mai mică. Presupunând că cele două case de brokeraj sunt similare în ceea ce privește celelalte servicii pe care le oferă și taxele asociate acelor servicii, investitorul poate controla rata de alocare lucrând cu brokerul mai puțin costisitor.
Sarcina inițială asociată cu un anumit fond mutual poate juca, de asemenea, un rol în modul în care un investitor reușește să mențină rata de alocare pentru fiecare investiție cât mai scăzută posibil. Dacă două fonduri cu valori mobiliare și rate de rentabilitate similare suportă sarcini inițiale diferite, există șanse mari ca investitorul să opteze pentru cel care are sarcina inițială mai mică. Aceasta înseamnă că, dacă un fond are o rată de alocare de patru procente, iar celălalt o rată de cinci procente, iar investitorul este probabil să câștige mai mult sau mai puțin același randament din oricare dintre opțiuni, există șanse mari ca fondul mutual cu va fi aleasă încărcarea frontală de patru procente. Ca urmare, un procent mai mare din costul total al investiției este asociat cu activul în sine și mai puțin cu taxele și alte cheltuieli care au fost suportate ca urmare a achiziției.