Pârghia financiară este un proces care implică împrumutul de resurse care sunt asociate cu activele existente și utilizate pentru a obține rezultatul dorit la o afacere financiară. În unele cazuri, efectul de levier financiar este utilizat pentru a spori șansele de creștere a randamentului câștigat pe acțiuni sau un anumit tip de investiție pe piața de valori. Alteori, strategia poate fi folosită ca mijloc de blocare a unui rezultat specific care ar putea fi dăunător investitorului pe termen lung.
Ca parte a procesului de levier, împrumutul poate lua mai multe forme. Obținerea de împrumuturi pentru resurse suplimentare de numerar poate fi un mijloc de inițiere a unei strategii de levier. Cumpărarea datoriilor, cum ar fi achiziționarea ipotecii unui concurent, este un alt mijloc de a obține un anumit grad de pârghie într-o anumită mișcare de afaceri. Tranzacționarea investițiilor în marjă extinsă unui investitor de către o firmă de brokeraj poate fi, de asemenea, privită ca o formă de levier financiar.
Gradul de pârghie financiară necesar pentru a obține rezultatul dorit va varia, în funcție de mai mulți factori. În primul rând, există relația dintre activele în mână și suma împrumutului sau a datoriei dobândite care este necesară pentru a executa cu succes afacerea. Acesta este un element cheie, deoarece un raport de levier financiar nefavorabil între active și împrumuturi sau datorie poate pune întreaga strategie în pericol mare și poate crea dificultăți financiare grave în cazul în care tranzacția nu decurge conform planului.
Pe lângă menținerea unui raport favorabil, este, de asemenea, important să se măsoare gradul de levier financiar inerent tranzacției propuse. Cel mai bun mod de a înțelege ce se înțelege prin grad în ceea ce privește efectul de levier este proiectarea modificării procentuale a cantității de câștiguri care este câștigată sau pierdută pentru fiecare acțiune sau unitate implicată în tranzacție. Acest grad este calculat înainte de contabilizarea oricăror dobânzi sau taxe aplicabile, mai degrabă decât după.
Pârghia financiară operațională este un alt factor de luat în considerare. În cea mai largă aplicație, acest factor are de-a face cu impactul pozitiv sau negativ pe care procesul de levier este probabil să îl aibă asupra funcționării generale a entității care inițiază strategia propusă. În ceea ce privește un investitor individual, este important să se ia în considerare dacă procesul de levier va inhiba sau nu temporar operațiunile financiare obișnuite ale individului sau dacă acesta poate continua să funcționeze financiar fără a face modificări sau concesii.
Accentul oricărui tip de levier este de obicei îmbunătățirea poziției financiare a unei persoane sau a unei entități într-un fel. Adesea, abordarea este folosită atunci când există o șansă foarte bună de succes și acel succes poate fi crescut semnificativ în termeni de rentabilitate prin creșterea resurselor existente cu altele care sunt împrumutate pe termen scurt. Ca și în cazul oricărui tip de strategie de creștere financiară, este o idee bună să investigați potențialele rezultate ale oricărei strategii de levier financiar înainte de a utiliza strategia. Aceasta înseamnă să analizăm cele mai defavorabile scenarii, precum și ce câștiguri ar putea fi obținute în cele mai bune circumstanțe.