Proprietatea imobiliară de capital privat este o oportunitate de investiție în care mai mulți investitori pun în comun fonduri și investesc în proprietatea diferitelor proprietăți imobiliare. Acest tip de investiție se realizează atunci când indivizii își fac un angajament inițial semnificativ de capital către un fond administrat care analizează potențialele investiții imobiliare. Strategiile utilizate de aceste fonduri variază în ceea ce privește riscul implicat și tipurile de proprietate considerate viabile pentru investiții. Un dezavantaj principal al proprietății imobiliare de capital privat pentru investitori este că fondurile lor sunt în general înghețate în investiții timp de mai mulți ani, oferind puțină flexibilitate.
Investițiile imobiliare sunt o țintă foarte căutată de mulți investitori, dar asumarea individuală a unei astfel de investiții poate fi o perspectivă descurajantă. Investitorii care au capitalul necesar pentru a se implica în acest mediu volatil, dar potențial profitabil, ar putea să nu știe cum să înceapă. Din acest motiv, imobiliarele de private equity pot fi opțiunea potrivită, pur și simplu pentru expertiza și diversitatea care sunt incluse în acest tip de investiție.
O persoană care dorește să se implice în imobiliare de capital privat trebuie mai întâi să găsească un fond de investiții specializat în acest proces. Astfel de fonduri nu sunt destinate investitorilor ocazionali, deoarece, în general, necesită o investiție inițială semnificativă din partea persoanelor care doresc să participe. Capitalul tuturor investitorilor participanți este apoi pus în comun, iar administratorii de fonduri selectează tipurile de bunuri imobiliare care vor fi incluse. Administratorii de fonduri își construiesc de obicei portofoliile de investiții pentru a obține diversitate, ceea ce înseamnă că investițiile de diferite tipuri sunt alese pentru a încapsula mai multe strategii și pentru a minimiza riscul.
Există, în general, trei tipuri de strategii globale de investiții implicate în imobiliare de capital privat. Core-plus este cel mai sigur dintre acestea, strategia cu valoare adăugată implicând un grad de risc ceva mai mare, iar abordarea oportunistă fiind cea mai riscantă strategie dintre toate. De exemplu, o strategie core-plus ar putea include numai bunuri imobiliare cu valoare dovedită în zone bine călătorite. Pe de altă parte, o strategie oportunistă ar putea include achiziționarea de proprietăți pe terenuri neamenajate în locații relativ îndepărtate.
Este important de reținut că imobiliarele de capital privat ar putea să nu atragă toți investitorii. Pentru a participa la capitalul privat, un investitor trebuie să accepte lichiditatea scăzută a investiției, ceea ce înseamnă că fondurile pot fi legate timp de câțiva ani. În plus, piața imobiliară în sine este foarte volatilă, ceea ce înseamnă că nu există nicio garanție că capitalul semnificativ necesar pentru a intra într-un fond va fi returnat. Investitorii ar trebui să cerceteze orice fond în care ar dori să investească și ar trebui să studieze, de asemenea, piața imobiliară în ansamblu înainte de a continua.