Programul de identificare a clienților urmărește să reducă și să combată finanțarea terorismului și spălarea banilor solicitând instituțiilor financiare să verifice identitățile clienților înainte de a deschide noi conturi. Programul face parte din Legea Unirii și Consolidării Americii prin furnizarea de instrumente adecvate pentru a intercepta și a împiedica terorismul (USA PATRIOT), care a fost semnată în lege în octombrie 2001. În cadrul programului, instituțiile financiare sunt obligate să colecteze și să verifice identitățile. a clienților care deschid conturi noi după octombrie 2003. De asemenea, unei instituții i se poate solicita să compare identitățile clienților cu o listă furnizată de guvern de teroriști sau suspectați de terorism. Programul de identificare a clienților nu se extinde la anumiți clienți, cum ar fi agențiile guvernamentale sau companiile cotate la bursă care se află în jurisdicția Comisiei de Valori Mobiliare și Burse (SEC).
Instituțiile financiare care trebuie să participe la programul de identificare a clienților nu se limitează la bănci. Pe lângă bănci, unele instituții care trebuie să participe sunt companiile de asigurări, uniunile de credit, trusturile, economiile și împrumuturile. La rândul său, termenul „client” nu se referă doar la o persoană. Un client este definit ca persoană juridică, iar definiția unei persoane juridice se poate extinde atât la grupuri, cât și la persoane fizice. De exemplu, o corporație, un trust și o avere sunt considerate clienți conform definiției legale.
Cantitatea de informații necesare pentru a verifica identitatea clientului în cadrul programului de identificare a clienților depinde de dimensiunea și domeniul de aplicare al instituției. Există, totuși, o cantitate minimă de date care trebuie colectată. Conform programului, o instituție financiară trebuie să colecteze un nume, adresa fizică, data nașterii și numărul de identificare a contribuabilului înainte de a deschide un cont. De exemplu, o persoană care deschide un cont, stabilește credit sau deschide o cutie de valori ar trebui să furnizeze informațiile adecvate cerute de programul de identificare a clienților. În plus, acesta ar trebui să furnizeze orice informații suplimentare pe care instituția le consideră necesare pentru verificarea identității.
Un client existent nu trebuie să furnizeze astfel de informații atâta timp cât banca are o convingere sensibilă că știe cine este acea persoană. În plus, o persoană care nu stabilește o relație continuă cu banca nu trebuie să furnizeze astfel de informații. O persoană care încasează un cec, cumpără un mandat de plată sau cumpără un cec de casierie nu trebuie să furnizeze astfel de informații în cadrul programului, deoarece acele tranzacții nu formează o relație continuă. Există, totuși, momente în care o instituție poate cere identificarea înainte de a furniza aceste servicii. În astfel de cazuri, instituția, nu programul de identificare a clienților, solicită informațiile.