Seria 65 este un examen acordat consilierilor de investiții care, dacă promovează, îi califică să ofere publicului consultanță și servicii de investiții contra unei taxe. Titlul său oficial este Examenul de drept al consilierului uniform în investiții. Aceste examinări, care au fost dezvoltate de Asociația Administratorilor de Valori Mobiliare din America de Nord (NASAA) și sunt utilizate în Statele Unite și în alte câteva țări, sunt administrate de Autoritatea de Reglementare a Industriei Financiare (FINRA).
Examenul din seria 65 constă din 140 de întrebări, dintre care 130 au valoare pentru promovarea cu succes a testului și 10 nu au valoare pentru promovarea testului. Cele 10 întrebări suplimentare sunt amestecate și nu se pot distinge de celelalte întrebări. Candidații au la dispoziție până la 180 de minute pentru a finaliza testul. Un candidat de succes va răspunde corect la cel puțin 94 de întrebări din cele 130 de întrebări punctate, obținând un scor de cel puțin 72 la sută corect. Un candidat nereușit poate aplica pentru retestare după o perioadă de așteptare de 30 de zile.
Pentru fiecare examen, întrebările sunt selectate dintr-un grup de întrebări posibile care au fost evaluate atât pentru conținut, cât și pentru dificultate. Examenele sunt alcătuite pentru a produce teste echivalente cu același nivel de dificultate, indiferent de întrebările specifice pe care le conțin. Întrebările acoperă o gamă largă de subiecte, inclusiv etica, reglementările privind valorile mobiliare, tipurile de valori mobiliare și opțiunile de tranzacționare. Întrebările sunt actualizate anual pentru a include modificări și actualizări de reglementare.
O firmă de investiții sau de brokeraj poate aplica în numele unui candidat pentru ca persoana respectivă să susțină examenul sau o persoană poate aplica direct. Nu este necesar un sponsor pentru examenul din seria 65. Examenele pe computer sunt oferite în mod regulat la centrele de testare din SUA și din alte câteva țări. După ce o cerere a fost procesată, candidatul va fi informat cu privire la o fereastră de 120 de zile în care trebuie să susțină examenul.
Trecerea examenului Seria 65 este primul pas în obținerea licenței pentru a lucra ca reprezentant al consilierului de investiții (IAR). După promovarea examenului, persoana trebuie să solicite licență statului sau regiunii. Pe lângă examinare, guvernele solicită uneori o verificare a antecedentelor sau o legătură înainte de a califica o persoană pentru a fi autorizată.
Persoanele care au promovat și au fost licențiate atât în conformitate cu Seria 7, sau Examenul General al Reprezentantului de Valori Mobiliare, cât și Seria 66, sau Examenul Uniform de Drept de Stat, criteriile nu sunt, de asemenea, obligate să susțină examenul Seria 65 în majoritatea circumstanțelor. În funcție de reglementările unei locații individuale, o persoană care deține o certificare ca analist financiar autorizat, planificator financiar certificat, specialist financiar personal sau consilier de investiții autorizat s-ar putea să se califice pentru licență fără a finaliza un examen din seria 65. Chiar și cu una dintre aceste denumiri profesionale, persoana trebuie să respecte toate celelalte cerințe de licență.