Un al doilea act de încredere este un împrumut care este acordat împotriva valorii unei proprietăți atunci când un astfel de împrumut există deja. Împrumuturile pentru proprietăți imobiliare sunt numerotate în funcție de data la care au atașat. Dacă un cumpărător de locuință obține un împrumut bancar pentru a cumpăra o casă, de exemplu, acel împrumut este considerat principalul sau primul act de încredere. Dacă cumpărătorul primește ulterior un alt împrumut pentru aceeași proprietate, acel împrumut este al doilea act de încredere. Actele secundare de încredere sunt mai mici decât cele primare, iar un act principal trebuie întotdeauna plătit primul. Din acest motiv, un al doilea act de încredere este considerat riscant și are de obicei o rată a dobânzii ridicată.
Actele de încredere sunt foarte asemănătoare cu creditele ipotecare. De cele mai multe ori, legea locală este cea care dictează dacă un împrumutat utilizează o ipotecă sau un instrument de încredere pentru a garanta o datorie. În Statele Unite ale Americii, este la latitudinea statelor individuale să se identifice fie drept „state ipotecare” fie „state de încredere”, pe baza legile privind proprietățile imobiliare și falimentul în vigoare acolo. Diferența principală este în numărul de părți implicate.
Într-o situație de credit ipotecar, există două părți: împrumutătorul și împrumutatul. Într-un trust, există trei: împrumutătorul, împrumutatul și un mandatar, care deține titlul asupra proprietății în beneficiul proprietarului. De cele mai multe ori, în special în cazul actelor comerciale de încredere negociate prin bănci sau alte entități mari, mandatarul și creditorul sunt la fel. Se întâmplă adesea ca ipotecile și trusturile să funcționeze nediferențiat.
Cea mai obișnuită utilizare a actelor de încredere este în asigurarea capitalului pentru cumpărarea proprietății. Casele costă, în general, mai mult decât își poate permite un cumpărător să plătească în avans, iar un act de încredere reprezintă un bilet la ordin care oferă cumpărătorului acces la o anumită sumă de bani condiționată de rambursare într-un program specificat, cu dobândă. De multe ori se întâmplă, totuși, ca suma de bani pe care un creditor este dispus să o acorde unui cumpărător să fie mai mică decât ceea ce are nevoie cumpărătorul pentru a-și cumpăra casa dorită. În acest caz, creditorul poate solicita un al doilea act de încredere, fie de la un alt creditor comercial, fie de la vânzătorul însuși. Al doilea act de încredere va umple decalajul dintre prețul de cumpărare și suma de bani împrumutată în primul act de încredere.
Împrumutații pot solicita, de asemenea, un al doilea act de încredere mai târziu. Pentru majoritatea oamenilor, o casă este cea mai mare parte a capitalului pe care o dețin. Obținerea unui împrumut împotriva acelui capital este o modalitate de a elibera bani care pot fi folosiți pentru reparații sau îmbunătățiri. Uneori, banii dintr-un act împotriva proprietății pot fi folosiți și pentru cheltuieli total nelegate de locuință, cum ar fi achitarea altor datorii sau cumpărarea unei mașini.
Actele secundare de încredere sunt de obicei acordate cu șiruri mult mai strânse decât primele acte de încredere. Acest lucru se datorează riscului crescut pentru creditor ca banii să nu fie niciodată rambursați. Trusturile trebuie întotdeauna rambursate în ordinea acordării lor. Dacă un împrumutat dă faliment, de exemplu, activele sale vor fi lichidate, iar primul trust trebuie achitat integral înainte ca un al doilea deținător de trust să primească orice plată.
Riscul de executare silită este, de asemenea, ceva ce va lua în considerare un al doilea împrumutător de credit. În cazul în care împrumutatul nu respectă primul trust, primul proprietar poate executa silit asupra proprietății. Dacă se întâmplă acest lucru, toate garanțiile minore, inclusiv orice al doilea act de încredere, sunt de obicei eradicate. Un al doilea act de proprietar al trustului poate da în judecată împrumutatul pentru îndeplinirea condițiilor trustului, dar dacă împrumutatul nu poate plăti, un proces în general nu are niciun folos. Chiar și o hotărâre judecătorească pronunțată împotriva unui împrumutat este practic inaplicabilă dacă împrumutatul este insolvabil.