Un act de încredere este un document similar cu o ipotecă care asigură un împrumut pentru un potențial cumpărător de locuință, locuința acționând ca garanție. Aceste acorduri, care includ o terță parte care supraveghează împrumutul, sunt utilizate în anumite state din Statele Unite și pot fi cumpărate și vândute de către creditori. Împrumutatorul care deține actul de încredere poate plasa un drept de drept asupra locuinței în cazul în care împrumutatul nu plătește rambursarea principalului sau a dobânzii datorate. În astfel de cazuri, împrumutatorul are apoi dreptul de a intra în posesia casei de la împrumutat și chiar de a o vinde.
Atunci când majoritatea oamenilor decid să cumpere o casă, o fac fără capitalul necesar pentru a cumpăra imediat casa la prețul cerut. Pentru a remedia această problemă, aceștia își asigură un împrumut care le oferă banii necesari pentru a face achiziția, promițând în același timp să ramburseze împrumutul într-o anumită perioadă de timp. Cea mai comună modalitate de a realiza acest lucru este o ipotecă, dar un act de încredere este adesea folosit în unele state din SUA împreună cu un contract de împrumut standard. În esență, este documentul care explică termenii acordului.
Acest proces diferă de un contract ipotecar tipic prin faptul că include o terță parte care îl supraveghează. Într-un act de încredere tipic, împrumutatul este menționat ca trustor, care este persoana care acordă rambursarea împrumutului. Creditorul este enumerat ca beneficiar, deoarece urmează să primească plata de la împrumutat. În sfârșit, există și un terț, cunoscut sub numele de trustee, care administrează în esență acordul dintre cele două părți.
În cele mai multe cazuri, mandatarul va fi o companie cu titluri de proprietate, iar această companie are puterea de a transfera titlul împrumutătorului în cazul în care împrumutatul nu face plăți. În acel moment, mandatarul poate aranja vânzarea proprietății fără nicio procedură judecătorească. De obicei, împrumutatului i se acordă o perioadă de timp, odată ce a primit notificarea oficială a neîndeplinirii obligațiilor, pentru a recupera plățile.
În caz contrar, creditorul deține în esență actul și poate revendica proprietatea ca urmare a actului de încredere. Creditorii mențin ratele dobânzilor scăzute prin vânzarea acestor acte de încredere altor creditori. Acest proces este cunoscut ca o cesiune a unui act de încredere. Tranzacția are loc în întregime între creditori și poate avea loc de mai multe ori pe durata împrumutului, deși nu are nicio influență asupra sumei datorate debitorului sau a timpului pe care acesta îl are pentru a rambursa împrumutul, întrucât acești termeni rămân neschimbați.