Un broker executor este un tip de dealer financiar sau broker care este responsabil pentru finalizarea și procesarea unui ordin introdus de un client. Ca parte a procesului, brokerii de acest tip vor evalua comanda pentru a se asigura că este în conformitate cu politicile și procedurile actuale și
cu respectarea oricăror reglementări stabilite de piața în care va fi tranzacționată comanda. Numai după ce brokerul care execută este convins că ordinul este adecvat, el sau ea trece la executarea efectivă a ordinului în numele clientului și îl plasează pentru tranzacționare pe piață.
Funcția unui broker executor este oarecum diferită de cea a unui broker de compensare. Brokerii de compensare au, de obicei, interacțiune directă cu clienții investitori și gestionează procesele de consultare cu acești clienți cu privire la tranzacțiile potențiale. Prin contrast, brokerul care execută se concentrează pe ceea ce se întâmplă după ce clientul a solicitat ca o anumită tranzacție să fie plasată pentru executare. În acest sens, acest tip de broker-dealer funcționează ca un gatekeeper care stabilește dacă structura ordinului respectă reglementările în vigoare și este considerat legal și adecvat pentru comerț. Spre deosebire de brokerul de compensare, care se concentrează pe a ajuta clientul să câștige avere, brokerul executant este preocupat în primul rând de respectarea ordinului în ceea ce privește îndeplinirea standardelor legale și ale pieței.
Atunci când un broker executor constată că un anumit ordin nu este în conformitate cu standardele stabilite de o piață sau de bursă sau, într-un fel, nu este pe deplin în conformitate cu reglementările guvernamentale de tranzacționare, acel broker va respinge ordinul. În majoritatea cazurilor, aceasta înseamnă returnarea ordinului respins brokerului de compensare, împreună cu motivele respingerii. Acest lucru oferă brokerului de compensare să revizuiască problema cu clientul, să restructureze ordinul astfel încât să fie în conformitate cu standardele pieței și guvernamentale și să retrimite ordinul pentru execuție.
Munca brokerului executor aduce beneficii pieței, brokerajului și, în cele din urmă, investitorului. Concentrându-se pe legalitățile legate de un ordin, brokerul protejează piața de a fi deteriorate într-un fel, posibil până la punctul de a afecta negativ alți investitori. În același timp, eforturile brokerului ajută la protejarea brokerajului de a fi cenzurată de oficialii guvernamentali din comerț și, eventual, de a pierde statutul pe piață pentru o perioadă de timp. Acest tip de broker ajută, de asemenea, la prevenirea investitorilor să încalce fără să știe reglementările comerciale și, eventual, să se confrunte cu amenzi sau chiar închisoare ca urmare a ordinului nepotrivit.