C Corp se referă la modul în care este organizată o corporație și la modul în care corporația va fi impozitată. De asemenea, definește gradul de răspundere personală pe care o poate avea orice parteneri cu privire la datoriile pe care corporația le poate avea.
Corpurile C sunt impozitate într-un mod foarte specific, iar procentele de impozitare sunt bazate pe profit. Unul care face 50,000 de dolari SUA (USD) pe an în profit va fi impozitat cu 15%. Unul care are profituri cuprinse între 10 și 15 milioane USD pe an este impozitat cu 35%.
Pe lângă impozitele pe care C Corp le plătește pe profit, angajații sau partenerii corporației trebuie să plătească și impozit pe venitul pe care îl primesc. Unii critică acest tip de afaceri pentru că folosește această dublă impozitare pe câștig, dar banii plătiți în salariu tind să nu fie supuși impozitului pe venit, întrucât nu reprezintă părți din profit. Prin urmare, proprietarii și partenerii care trag salarii mari pot reduce valoarea reală a profitului, reducând astfel procentul din impozitele luate.
De asemenea, C Corp nu are nicio răspundere pentru parteneri sau acționari. Odată creată o corporație, aceasta devine responsabilă pentru datoriile acumulate de ea însăși. Partenerii pot crea o corporație, dar ulterior, nu au nicio răspundere personală față de acea corporație, cu excepția cazului în care comit un act ilegal, cum ar fi furtul de bani de la companie sau raportarea în mod fals a câștigurilor.
O alternativă la C Corp este crearea unei Societăți cu răspundere limitată (LLC). SRL-urile sunt structurate diferit în scopuri de impozitare și răspundere. SRL-urile nu sunt impozitate pe profit, ci în schimb toți proprietarii SRL sunt impozitați prin veniturile personale primite de la companie. De asemenea, SRL-ul este construit pentru o perioadă limitată de timp. Corpul C continuă atâta timp cât impozitele sunt plătite pe companie.
Mai mult, proprietarii unui SRL pot fi trași la răspundere personală pentru datoriile companiei. Majoritatea oamenilor consideră că acest aspect al SRL-ului este deosebit de înfricoșător, deoarece începerea unor noi afaceri implică riscul de eșec. Alții preferă SRL-ul pentru că nu are ca rezultat impozitare duală și, de asemenea, pentru că un SRL poate fi organizat în aproximativ zece minute prin Internet.