Contul de economii pentru educație Coverdell (ESA) este un instrument utilizat pentru finanțarea educației. Adesea, un părinte va stabili un Coverdell ESA pentru un copil care va suporta cheltuieli, cum ar fi școlarizarea, de la K-12 sau studii universitare. Doar anumite cheltuieli de educație se califică pentru finanțare printr-un ESA Coverdell. Distribuțiile de la un SEC sunt scutite de impozite, în măsura în care sunt utilizate pentru a plăti cheltuieli calificate.
În 2002, Coverdell ESA a fost înființată în forma sa actuală. Înainte de atunci, nu era un vehicul atractiv de economisire la facultate. Limita contribuției, anterior 500 USD pe an, a fost ridicată la 2,000 USD pe an. Contribuțiile la un Coverdell ESA nu sunt deductibile din punct de vedere fiscal, dar sunt avantajate din punct de vedere fiscal în două moduri: contul crește cu impozit amânat, iar distribuțiile normale nu sunt impozabile. Contribuțiile pot fi făcute către un ESA până când beneficiarul — copilul — împlinește vârsta de 18 ani.
În afară de avantajele fiscale, există un avantaj suplimentar, prin faptul că proprietarul contului are libertatea totală de a investi fondurile. În ciuda avantajelor, există anumite dezavantaje pe care ar trebui să le luați în considerare înainte de a înființa un Coverdell ESA. De exemplu, limita de contribuție de 2,000 USD este încă relativ scăzută, iar taxele de întreținere sunt percepute de instituțiile financiare care dețin conturile. Chiar și o taxă scăzută de întreținere ar putea afecta semnificativ randamentul total al investiției.
Atunci când se înființează un Coverdell ESA, copilul este numit drept beneficiar, ceea ce în acest caz înseamnă că banii sunt distribuiți copilului în cele din urmă, chiar dacă nu sunt folosiți pentru educație. Acest lucru le oferă părinților o măsură mai mică de control asupra fondurilor decât poate fi avut cu alte planuri de economii educaționale. De asemenea, contul trebuie retras complet până când beneficiarul împlinește vârsta de 30 de ani, sau contul va fi supus penalităților.
Există, de asemenea, anumite restricții, cu privire la cine poate înființa un Coverdell ESA. Pentru contribuabilii căsătoriți, limita de venit este de 220,000 USD; pentru contribuabilii singuri, este de 110,000 USD. Cu alte cuvinte, dacă veniturile părinților depășesc aceste niveluri, aceștia sunt excluși de la stabilirea unui SEC pentru copilul lor. Cu toate acestea, în acest caz copilul însuși ar putea contribui la cont, cu bani dăruiți mai întâi de părinți. Cu toate acestea, limita de 2,000 USD este mai strictă. Înseamnă că contul în sine poate primi doar atât pe an, indiferent de numărul de contribuabili.
Un ESA poate fi stabilit la orice instituție financiară care poate deține un cont individual de pensionare (IRA). Există și alte opțiuni de economisire în afară de Coverdell ESA pentru cheltuielile educaționale. Un exemplu este planul 529, unde limitele contribuțiilor sunt mai mari și se aplică și beneficii suplimentare. Mulți oameni dețin 529 de conturi de plan simultan cu un ESA, pentru a maximiza economiile și beneficiile fiscale.