Fondurile tranzacționate la bursă de utilități (ETF) sunt fonduri ale căror portofolii au expunere la companiile de utilități care sunt reglementate. Companiile la care este expus un ETF de utilități tipice în acest sector anume sunt cele care furnizează, de exemplu, apă, electricitate, gaze naturale și alte utilități zilnice. Acest tip de ETF poate fi vulnerabil la schimbările de reglementare, iar performanța sa este legată de cea a valorilor mobiliare pe care le deține.
În sens de bază, fondul achiziționează titluri de la companii din sectorul utilităților pe baza unui criteriu specific. Apoi se întoarce și vinde acțiuni către investitori individuali și/sau instituții, iar veniturile pot fi direcționate pentru a cumpăra mai multe titluri de valoare ale companiilor de utilități. În general, un ETF de utilități folosește, de asemenea, un anumit indice al sectorului de utilități ca reper de performanță. Mai mult, ETF-ul poate fi tranzacționat la o bursă de valori în același mod ca și acțiunile și generează dividende.
În mod obișnuit, un ETF de utilitate nu se confruntă cu aceeași volatilitate ca piața generală de valori din cauza naturii sale. Este o investiție defensivă, ceea ce înseamnă că va continua să emită dividende, indiferent de ciclul de afaceri. Acest lucru se datorează faptului că chiar și într-o recesiune, când majoritatea sectoarelor suferă, consumatorii încă au nevoie de apă, electricitate și alte utilități. Un ETF de utilitate poate fi, prin urmare, o investiție atractivă într-o recesiune, dar atunci când economia prosperă, există și alte investiții care pot oferi randamente mai bune.
Afacerile de infrastructură, denumite și utilități, sunt în mod normal supuse modificărilor reglementărilor guvernamentale. Performanța unei investiții ETF de utilități va fi influențată de reglementări care afectează direct companiile de utilități. Acest lucru se datorează faptului că performanța unui ETF utilitar este legată în principal de cea a companiilor pe care ETF-ul le are în portofoliu. Acest lucru înseamnă, de asemenea, că, dacă sectorul utilităților merge bine, atunci ETF-ul ar trebui să se descurce în mod normal.
Investitorii își pot diversifica și mai mult portofoliile investind în ETF-uri care ajung pe alte piețe de utilități la scară globală. Investitorii care pot suporta riscul suplimentar pentru o șansă de randament mai mare pot accesa chiar și ETF-uri utilitare care au efect de levier. Există, de asemenea, ceea ce se numește ETF-uri inverse, care permit investitorilor să utilizeze anumite strategii de acoperire. Un ETF invers, după cum sugerează și numele, se va deplasa în direcția opusă indicelui pe care îl urmărește. Adică, dacă indicele crește, ETF-ul va scădea, iar dacă indicele scade, ETF-ul se va aprecia.