Un oscilator stocastic este un tip de indicator de impuls utilizat în analiza tehnică a tranzacționării cu valori mobiliare. Dezvoltați și avansati în anii 1950 de Dr. George Lane la firma de brokeraj EF Hutton & Co., oscilatorii stocastici au devenit de atunci unul dintre instrumentele principale de analiză utilizate de comercianții de valori mobiliare din întreaga lume. Utile pentru prezicerea întoarcerilor și inversărilor, stocastica este de obicei folosită împreună cu un arsenal de alte instrumente la dispoziția comerciantului tehnic, cum ar fi ciclurile, retragerile Fibonacci și teoria undelor Elliot.
Potrivit lui George Lane însuși, conceptul de bază din spatele oscilatorului stocastic poate fi înțeles prin vizualizarea unei rachete care urcă în aer: „înainte de a se putea întoarce, trebuie să încetinească. Momentul își schimbă întotdeauna direcția înainte de preț.” Astfel, stocastica măsoară impulsul prețului. Deoarece valorile mobiliare tind să se tranzacționeze într-un anumit interval în timp, setarea implicită pentru oscilatorul stocastic este de 14 perioade, indiferent dacă perioadele sunt ore, zile, săptămâni sau luni. Prin setarea oscilatorului pentru o anumită perioadă trecută, cum ar fi 14 zile până în prezent, utilizatorul poate face apoi o presupunere rezonabilă cu privire la comportamentul pieței în viitorul imediat. Din cauza tendinței unor valori mobiliare de a tranzacționa neregulat pe termen scurt, utilizatorul ar trebui să rețină că oscilatorul se netezește cu cât intervalul de timp stabilit este mai lung.
Formula cu care se calculează oscilatorul stocastic este următoarea: %K = 100[(C – L14)/(H14 – L14)]. În formulă, C reprezintă cel mai recent preț de închidere, L14 este prețul scăzut al celor 14 sesiuni anterioare și H14 este tranzacția cu cel mai mare preț din aceeași perioadă de 14 zile. Un %D poate fi calculat luând o medie mobilă pe 3 perioade de %K. Reprezentarea graficului se face prin două linii reprezentând %K și %D, cu o a treia linie adesea folosită reprezentând o medie mobilă simplă. Interpretarea mișcărilor liniilor %K și %D gravitează în jurul convergenței și divergenței lor. Observând tiparele de încrucișare a celor două linii și împreună cu alte instrumente de analiză, chartistul poate lua o decizie informată cu privire la mișcarea pieței și poate lua o poziție de urs sau de urs, după cum este necesar.
Oscilatorul stocastic este, de asemenea, un indicator bun de utilizat atunci când se determină nivelurile de supracumpărare și supravânzare. Cunoscut ca un „oscilator legat”, acest indicator funcționează întotdeauna într-un interval de la 0 la 100. În mod tradițional, nivelurile de supracumpărare și supravânzare sunt setate la 80 și 20. Atunci când titlul de valoare tranzacționează peste 80 în intervalul său predeterminat, este supracumpărat, un urs. indicația care poate fi marcajul pentru o întoarcere. În mod similar, tranzacționarea sub 20 indică o condiție de supravânzare care indică faptul că poate fi timpul să cumpărați. Trebuie remarcat, totuși, că acești indicatori trebuie utilizați cu atenție, deoarece o piață cu o tendință puternică descendentă sau ascendentă poate să nu fie, de fapt, de urs sau de urcare, ci să indice un vârf mai prelungit descendent sau ascendent.