Testele de căpușe au fost o metodă folosită odată pentru a determina când circumstanțele erau potrivite pentru executarea unei vânzări în lipsă. Într-o mare măsură, acest tip de metodă de testare s-a concentrat în principal pe utilizarea pe piețele din Statele Unite. Abordarea testului de căpușe a fost dezvoltată și utilizată pentru prima dată în deceniul anilor 1930, dar acum este considerată caducă.
Conceptul unui test care să ajute la monitorizarea și gestionarea vânzărilor în lipsă a apărut după prăbușirea pieței de valori din 1929. Era evident că trebuie să existe niște mijloace de protejare a intereselor într-o situație de piață care, la acel moment, nu era atât de strâns reglementată ca este azi. Astfel, testul de căpuşă a devenit mijlocul standard de a decide ce tip de condiţii trebuiau să existe înainte ca o vânzare în lipsă să poată avea loc. Cunoscută sub numele de Regula 10a-1, testul căpuțelor a devenit regulamentul care guvernează acest tip de acțiune de tranzacționare.
În esență, testul de căpușe prevede o vânzare în scurtă în două condiții. În primul rând, vânzarea ar putea avea loc într-o situație de creștere. Adică, atunci când prețul curent al unui anumit stoc a fost mai mare decât ultimele prețuri de tranzacționare pentru același stoc, ar fi permisă o vânzare în scurtă.
În al doilea rând, testul de căpățână a permis ceea ce este cunoscut sub numele de bifă zero-plus sau o creștere zero. În acest scenariu, nu a existat nicio modificare a ultimului preț comercial. Cu toate acestea, dacă prețul de tranzacționare curent era mai mare decât prețul de tranzacționare care îl precedase imediat, era posibilă o vânzare în lipsă.
Funcția principală a testului a fost de a monitoriza limita de tranzacționare și de a se asigura că tranzacțiile au fost superioare. În același timp, testul a făcut mai dificil pentru un grup de investitori să producă ceea ce este cunoscut sub numele de un atac de urs asupra unui anumit acțiuni și, astfel, să dezsincronizeze piața înainte ca cineva să știe ce se întâmplă. Începând cu anii 1930, metodele de monitorizare a activității de tranzacționare au devenit din ce în ce mai cuprinzătoare, iar acest tip de activitate poate fi detectat cu ușurință la începutul procesului. Ca urmare, necesitatea testului de căpușe a devenit în cele din urmă depășită. Recunoscând acest lucru, Securities and Exchange Commission a ales să anuleze Regula 10a-1 la 6 iulie 2007.