Ce este un Tilt Fund?

Un fond tilt este un tip de fond mutual care reflectă îndeaproape un fond index, dar oferă managerilor de fond opțiunea de a face investiții în afara indicelui pentru a îmbunătăți randamentul. Unele tipuri de fonduri tilt fac acest lucru prin adăugarea altor titluri la cele care sunt incluse în indicele de referință. Un alt tip de fond tilt acordă mai multă pondere investițională anumitor titluri din indice care sunt programate să le depășească pe celelalte. În acest fel, administratorii de fonduri încearcă să mențină siguranța unui fond index, profitând în același timp de oportunitățile disponibile pentru a depăși piața în ansamblu.

Fondurile mutuale, care sunt oportunități de investiții grupate care sunt gestionate de profesioniști în investiții și au randamentul lor împărtășit de toți participanții, pot fi gestionate într-o varietate de stiluri. Există fonduri active, care permit managerilor să tranzacționeze agresiv în portofoliul unui fond, în efortul de a genera randamente mari. În schimb, fondurile pasive limitează managerii prin limitarea cantității de tranzacții pe care le pot face. Combinând aceste două stiluri, un fond de înclinare combină siguranța și oportunitatea.

În esență, un fond tilt este un fond index cu mai multe opțiuni. De exemplu, un fond index tipic ar putea investi în companiile care sunt incluse în S&P 500, un indice dedicat primelor 500 de acțiuni din Statele Unite. Un fond care utilizează o strategie de înclinare ar putea avea cea mai mare parte din capitalul său investit în aceste 500 de companii, dar ar putea lăsa, de asemenea, spațiul managerului pentru a include și alte acțiuni.

Un alt mod prin care un fond tilt încearcă să depășească un fond index este ponderând investițiile sale. Acest lucru înseamnă că există mai mult capital plasat în anumite titluri decât în ​​altele în cadrul fondului. Alegând titlurile cu potențial mai bun, un manager ar putea crește randamentele. Anumite fonduri de tip tilt ar putea, de asemenea, să fie mai puternic în acțiuni cu plăți excelente de dividende, generând astfel capital în plus față de cel câștigat prin creșterea prețurilor acțiunilor.

Ceea ce atrage investitorii către un fond tilt este că oferă mai multe oportunități de rentabilitate semnificativă fără a crește substanțial riscul implicat. Mulți investitori caută fonduri indexate din cauza siguranței lor. Lipindu-se de valorile mobiliare dintr-un fond și înfrumusețând ici și colo, fără a diverge prea complet de la un indice, administratorii de fonduri se pot menține în fața pieței fără a pierde această siguranță. Acest lucru este extrem de valoros pentru investitorii care doresc să genereze profituri, dar nu doresc să adauge riscul de a-și pierde capitalul investițional.