Folosită ca o măsură a riscului de piață de către mai multe tipuri diferite de instituții financiare, o valoare a riscului implică valoarea maximă a pierderii care se anticipează să apară cu o anumită oportunitate de investiție. Valoarea la risc este calculată folosind trei componente sau parametri de bază, toți fiind considerați indicatori economici solidi. Determinarea unei valori la risc este o practică obișnuită și este adesea folosită ca parte a procesului de predicție a scenariului cel mai rău caz care se așteaptă să apară cu o anumită securitate într-o anumită perioadă de timp.
Trei factori de parametri formează baza pentru calcularea valorii la risc sau VAR. Primul factor are de-a face cu perioada de timp în care instituția financiară trebuie să păstreze garanția. Denumit uneori orizontul de timp, acest factor ajută la stabilirea intervalului de timp pentru proiecția performanței. Un orizont de timp poate varia de la o singură perioadă de douăzeci și patru de ore, o perioadă succesivă de zece zile sau până la un an calendaristic. Orizontul de timp preferat va depinde adesea de tipul de instituție financiară care utilizează strategia. De exemplu, creditorii pot alege să efectueze o valoare la risc pe o perioadă de un an, deoarece acest lucru îl va ajuta pe creditor să determine riscul potențial în acordarea creditului investitorului.
Un al doilea factor în determinarea unei valori la risc este nivelul de încredere. În esență, nivelul de încredere este perioada de timp în cadrul orizontului de timp în care securitatea nu este de așteptat să atingă și să depășească pierderea maximă. Nivelurile de încredere relativ ridicate indică faptul că volatilitatea investiției este oarecum limitată și există o așteptare rezonabilă de creștere stabilă. De obicei, nivelul de încredere nu va aborda direct tendințele pieței, deși acest factor este luat în considerare în procesul general.
Al treilea parametru sau factor de bază pentru a ajunge la o valoare a riscului are de-a face cu decontarea unității valutare care trebuie utilizată în calcul. Acesta poate părea un factor relativ neimportant. Cu toate acestea, alegerea monedei este foarte importantă pentru înțelegerea și proiectarea performanței titlului pentru perioada citată. Volatilitățile, împreună cu abaterile standard sau anticipate de la proiecție și deficitele așteptate și neașteptate sunt direct afectate de modificările performanței unei anumite monede pe piața deschisă. Astfel, este de dorit utilizarea unei monede care se anticipează a fi relativ stabilă pe durata orizontului de timp.
Punctul unei valori la risc se întoarce la portofoliul de investiții. Investiția este un proces despre care se anticipează că va genera venituri mult mai des decât generarea unei pierderi. Calcularea corectă a valorii la risc poate ajuta la pierderi mai mici ale portofoliului, precum și la poziționarea portofoliului pentru a obține un randament mai mare.