Vânzarea încrucișată bancară este o strategie care permite instituției să ofere o gamă mai largă de servicii și produse bancare clientelei sale. Ideea generală este că, dacă un client vine la bancă pentru un serviciu, capacitatea de a satisface și alte nevoi la un moment dat se stabilește datorită acelei relații preexistente. Atunci când vânzările încrucișate bancare sunt cele mai bune, banca trebuie să depună mai puțin efort pentru a vinde acele servicii suplimentare, datorită relației stabilite cu clienții existenți. Clienții beneficiază pentru că pot obține ceea ce au nevoie de la un partener pe care îl cunosc deja și în care au încredere.
Unul dintre cele mai tipice exemple de vânzări încrucișate bancare implică decizia unui client cu un cont curent sau de economii de a alege să se adreseze băncii pentru un alt serviciu financiar de dorit. De exemplu, mai degrabă decât să folosească finanțarea dealerului pentru a cumpăra o mașină nouă, clientul se poate adresa băncii cu privire la aranjarea unui împrumut auto. În cele mai bune circumstanțe, banca este capabilă să găzduiască clientul și oferă o rată a dobânzii care este superioară celei de finanțare dealer. Clientul beneficiaza de asigurarea finantarii la un cost personal mai mic in timp ce banca beneficiaza de afacerile suplimentare de la acel client.
Alte servicii financiare pot fi, de asemenea, obținute ca rezultat al eforturilor băncilor de vânzare încrucișată. Clienții pot solicita ajutorul băncii în înființarea de conturi de economii pentru copii, înființarea de conturi fiduciare sau chiar în asigurarea unui card de credit oferit prin auspiciile băncii. Serviciile auxiliare, cum ar fi transferurile electronice de fonduri, scrisorile de credit și o serie de alte opțiuni, sunt adesea extinse și la clienții care au deja o relație cu banca. În fiecare scenariu, baza activității este relația pozitivă care există deja între client și bancă și dorința ambelor părți de a lărgi sfera respectivei relații.
Vânzarea încrucișată bancară trebuie efectuată în conformitate cu orice reglementări comerciale și de vânzări care se aplică jurisdicției în care banca își are reședința. Respectarea acestor reglementări este în beneficiul atât al clientului, cât și al băncii, deoarece drepturile și responsabilitățile fiecărei părți sunt clar definite, iar interesele cele mai bune ale ambelor părți sunt protejate de respectivele reglementări. În termeni practici, aceasta înseamnă că băncile nu pot folosi tactici de vânzare pentru a-i motiva pe consumatori să folosească servicii care nu sunt potrivite pentru circumstanțele lor financiare actuale, iar băncile nu sunt obligate să extindă anumite servicii clienților care prezintă un risc inacceptabil.