Sarcina unui manager cu venit fix este de a supraveghea un portofoliu cu venit fix și de a concepe strategii de investiții adecvate pentru a asigura un flux regulat de venituri și câștiguri de capital. Dacă aceste obiective sunt atinse va depinde în mod normal de competența managerului în cauză. Acest lucru va determina, de obicei, și soarta șederii și progresului său în acest domeniu al finanțelor. Portofoliile care sunt gestionate vor consta din titluri cu venit fix, cum ar fi obligațiuni, acțiuni preferate, titluri garantate cu ipoteci (MBS), titluri garantate cu active (ABS) și multe altele.
Titlurile cu venit fix sunt emise de mai multe tipuri de instituții și organizații din întreaga lume, cum ar fi guverne și corporații. Aceste titluri oferă diferite niveluri de risc și randament și, deoarece există multe tipuri de titluri cu venit fix, ele tind să aibă unele caracteristici foarte diferite. O caracteristică pe care o împărtășesc, totuși, este aceea că plătesc o rată fixă a dobânzii celor care le cumpără pentru portofoliile lor. Un manager cu venit fix este responsabil să analizeze diferitele caracteristici, să cântărească riscurile potențiale și profiturile și să ia decizia de a le achiziționa pe cele care vor servi cel mai bine scopului operațiunilor sale.
În funcție de dimensiunea firmei sau a operațiunii, un manager cu venit fix poate îndeplini sarcini variate. Astfel de sarcini ar putea include cercetare și analiză, tranzacționarea și reechilibrarea portofoliilor. Cercetarea implică în principal căutarea de noi oportunități în ceea ce privește investițiile cu venit fix. Analiza presupune evaluarea oricăror riscuri potențiale care ar putea apărea din efectuarea anumitor investiții. Managerul va studia, de asemenea, modalități de a gestiona și de a minimiza riscul, sporind în același timp randamentele. Tranzacționarea se referă în principal la cumpărarea și vânzarea titlurilor de valoare de pe piață.
Reechilibrarea este acțiunea de a readuce componentele unui portofoliu la ponderile inițiale intenționate. De exemplu, un manager cu venit fix ar putea planifica să-și mențină portofoliul la 70% obligațiuni guvernamentale și 30% obligațiuni corporative. Dacă obligațiunile corporative, de exemplu, ar depăși obligațiunile de stat, acestea ar putea reprezenta 37% din portofoliu. El sau ea va vinde suma adecvată de obligațiuni corporative și va canaliza veniturile în mai multe obligațiuni guvernamentale. În acest fel, el sau ea va aduce soldul înapoi la 70% obligațiuni guvernamentale și 30% obligațiuni corporative.
Gestionarea unui portofoliu cu venit fix necesită, de obicei, o aptitudine pentru matematică, deoarece analiza titlurilor care compun un portofoliu necesită multe calcule pentru măsurarea riscului și a randamentului. În funcție de strategiile de investiții ale unei anumite firme sau ale managerului însuși, statisticile pot fi utile pentru a măsura performanța și pentru a ajuta la realizarea previziunilor. Cunoașterea și practica teoriilor de management al activelor sunt esențiale și pentru această poziție, printre alte abilități relevante.