Creșterea economică este alimentată de politica guvernamentală, productivitate, investiții de capital și cheltuielile consumatorilor. Acești factori permit o dezvoltare economică susținută care duce în cele din urmă la extinderea economiei unei regiuni sau țări. O astfel de creștere economică îmbunătățește ocuparea forței de muncă, veniturile și nivelul de trai pentru cetățeni. Componentele creșterii economice nu se exclud reciproc și au adesea o relație simbiotică între ele. Alternativ, aceste inputuri pentru creșterea economică pot determina o economie să se extindă prea rapid și să aibă efecte negative pe termen lung.
Politicile fiscale și monetare adoptate de guvern influențează creșterea economică. Utilizarea impozitării, a datoriei publice și a cheltuielilor guvernamentale pentru a influența ciclul de afaceri se numește politică fiscală. Impozitarea asigură guvernului venituri. Astfel de venituri sunt utilizate pentru îmbunătățirea infrastructurii; infrastructura permite furnizarea de bunuri și servicii la un cost mai mic pentru consumatori sau întreprinderi, datorită transportului mai rapid. Guvernele folosesc, de asemenea, taxele pentru a oferi întreprinderilor granturi sau împrumuturi în scopul extinderii, cercetării și dezvoltării sau în scopuri de angajare.
Politica monetară este determinată de modificări ale ratelor dobânzilor și permite guvernelor să încurajeze creșterea economică și cheltuielile de capital prin împrumuturi. Ratele scăzute ale dobânzii scad costul împrumutului de capital de la bănci pentru investiții sau extinderea afacerii. Cheltuielile consumatorilor pentru achiziții scumpe care necesită finanțare pe termen lung, cum ar fi casele sau vehiculele, cresc din același motiv. În consecință, industriile se extind datorită creșterii investițiilor de capital sau a cererii din partea consumatorilor.
Extinderea afacerilor sau a companiilor care operează în industriile în care cererea consumatorilor este mare trebuie să îmbunătățească productivitatea pentru a susține creșterea economică. Companiile trebuie să aibă acces la o ofertă de muncă educată și calificată. Acest lucru duce la o producție mai mare datorită producției de masă și crește veniturile totale ale populației. Îmbunătățirile tehnologice aduse prin investiții de capital permit, de asemenea, companiilor să furnizeze bunuri și servicii mai eficient la costuri reduse, crescând în consecință producția lor.
Investițiile de capital permit companiilor să mărească dimensiunea forței de muncă. Reducerea șomajului crește prosperitatea generală a unei zone, ceea ce, la rândul său, crește cererea consumatorilor. Întreprinderile răspund acestei cereri făcând investiții de capital în tehnologie sau echipamente pentru o producție mai rapidă. În cele din urmă, o astfel de producție eficientă permite unei companii să exporte astfel de mărfuri pe piețele externe, oferind o creștere economică mai mare.
Există pericole asociate cu creșterea economică. Dacă cererea de consum determinată de o forță de muncă mai mare sau atractivitatea creditelor din cauza ratelor mai mici ale dobânzilor depășește oferta, prețurile pentru astfel de bunuri și servicii vor crește la un nivel care provoacă inflație. Ca urmare, cererile consumatorilor pentru astfel de bunuri la prețuri excesive vor scădea și vor determina companiile să suporte pierderi financiare sau să concedieze angajați. Scăderea prețurilor combinată cu creșterea șomajului provoacă încetinirea sau încetarea creșterii economice. Acest lucru duce la o recesiune.