Pentru a deveni analist financiar autorizat, trebuie să îndepliniți cerințele stabilite de CFA Institute, o organizație care există sub diferite forme din 1947. Apoi, trebuie să finalizați trei teste administrate de institut. La finalizarea procesului, vi se acordă titlul de analist financiar autorizat, care indică cunoașterea practicilor analiștilor financiari și experiența profesională. De asemenea, arată un angajament față de practicile etice susținute de Institutul CFA.
Potențialii membri ai programului de analist financiar autorizat trebuie să aibă o diplomă de licență sau echivalentul acesteia sau patru ani de experiență de lucru. Studenții care lucrează spre diploma de licență pot începe programul în ultimul an de studiu. Dacă aveți timp în facultate și experiență de muncă, fără a include locuri de muncă de vară și stagii, în total patru ani, atunci sunteți eligibil pentru a intra în program. Participanții trebuie să vorbească engleza suficient de bine pentru a susține examene și să dețină un pașaport valabil.
Odată ce intrați în program pentru a deveni un analist financiar autorizat, trebuie să promovați trei examene pentru a primi un charter. La fiecare nivel, plătiți o taxă pentru a primi curriculumul și a vă înscrie pentru o dată de testare. Examenele sunt autodidacte, iar institutul estimează că pregătirea pentru fiecare test ar trebui să dureze aproximativ șase luni. Fiecare examen, cu toate acestea, este dat pe un program stabilit, astfel încât este posibil să nu vă puteți înregistra pentru următorul examen imediat după ce ați terminat examenul anterior. De obicei, durează aproximativ patru ani pentru a deveni un analist financiar autorizat.
Fiecare examen urmează un format diferit. Examenul de nivel I este o colecție de 240 de întrebări cu răspunsuri multiple, cu trei variante de răspuns pentru fiecare. În examenul de Nivelul II, există 20 de seturi de itemi, sau studii de caz în miniatură, care constau într-o vignetă urmată de șase întrebări despre cazul descris. Pentru Nivelul III, examenul are 10 până la 15 eseuri urmate de 10 seturi de itemi. Pe eseuri, fiecare participant este evaluat numai pentru conținut.
După ce ați trecut toate testele, sunteți un analist financiar cu charter în așteptare. Pentru a primi charter, trebuie să aveți o calitate de membru regulat la CFA Institute, care necesită 48 de luni de experiență de lucru. După ce ești acceptat ca membru, devii analist financiar autorizat. Pentru a vă menține statutul, trebuie să vă plătiți cotizațiile anuale de membru și să trimiteți o Declarație de conduită profesională în fiecare an.