Η ανάλυση κόστους συναλλαγής (TCA) είναι μια εμπορική διαδικασία κατά την οποία το κόστος μιας συναλλαγής μετράται και συγκρίνεται με άλλα αποτελέσματα. Συχνά χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό των πιο αποδοτικών μεθόδων συναλλαγών και της καλύτερης αξίας, εξετάζοντας ρητά κόστη, όπως προμήθειες και προμήθειες, και έμμεσα κόστη, όπως κόστος ευκαιρίας και αλλαγές τιμών. Η ανάλυση κόστους συναλλαγών υπολογίζεται συχνά από διάφορες εταιρείες που χρησιμοποιούν αλγόριθμους για να εντοπίσουν συγκεκριμένες περιοχές κόστους σε μια προσπάθεια να ελέγξουν το κόστος συναλλαγών.
Μία από τις κύριες χρήσεις της ανάλυσης κόστους συναλλαγής είναι η ικανότητά της να συλλέγει δεδομένα τόσο για το ρητό όσο και για το σιωπηρό κόστος. Το ρητό κόστος αναφέρεται σε προκαταβολές που σχετίζονται με τις συναλλαγές, οι οποίες περιλαμβάνουν προμήθειες συναλλαγών που καταβάλλονται σε μεσίτες, κόστος αναζήτησης για την εύρεση των σωστών επενδύσεων και νομικό κόστος για την επιβολή διαφόρων πολιτικών. Αυτά τα κόστη είναι συχνά άμεσα διαθέσιμα για ανάλυση, επειδή τα δεδομένα είναι αρκετά απλά.
Το έμμεσο κόστος, ωστόσο, περιλαμβάνει το πρόσθετο κόστος σε περίπτωση αλλαγής της τιμής της μετοχής ή το κόστος ευκαιρίας που προκύπτει κατά τη διάρκεια διαφορετικών εμπορικών πρακτικών. Αυτά τα κόστη είναι πιο δύσκολο να εκτιμηθούν επειδή καλύπτουν περισσότερες έμμεσες πληροφορίες. Για παράδειγμα, εάν ένας επενδυτής έχασε μια καλή ευκαιρία συναλλαγών λόγω άλλων οικονομικών ή χρονικών δεσμεύσεων, θα είχε επιβαρυνθεί με ένα σιωπηρό κόστος.
Η ανάλυση κόστους συναλλαγών είναι σε θέση να εκτιμήσει τόσο το ρητό όσο και το σιωπηρό κόστος μέσω πολύπλοκων υπολογιστικών στρατηγικών, λαμβάνοντας υπόψη πολλαπλές πηγές κόστους για τους επενδυτές. Αυτό συνήθως επιτυγχάνεται συγκρίνοντας το ποσό που θα είχε προκύψει αν η συναλλαγή είχε διεκπεραιωθεί στιγμιαία, καθώς και το ποσό που συνέβη πραγματικά, συμπεριλαμβανομένων των επιπλέον χρεώσεων και προμηθειών. Η διαφορά μεταξύ των δύο τιμών αναφέρεται ως ολίσθηση.
Τα υψηλότερα ποσοστά ολίσθησης αυξάνουν το συνολικό κόστος που αντιμετωπίζουν οι επενδυτές. Με τη σειρά του, αυτό μπορεί να μειώσει τις αποδόσεις και το ποσό των χρημάτων που μπορούν να επανεπενδύσουν οι επενδυτές, δημιουργώντας συνολικά αρνητικές επιπτώσεις. Ειδικά όταν χρησιμοποιείται ανατοκισμός, ένα μικρό κόστος που προκύπτει σε μια χρονική στιγμή μπορεί συχνά να επηρεάσει τα μελλοντικά οικονομικά σε μεγαλύτερο βαθμό.
Πολλοί επενδυτές θα εμπιστευτούν την ανάλυση κόστους συναλλαγής για να τους βοηθήσει να καθορίσουν τις καλύτερες επενδυτικές επιλογές με το μικρότερο ποσό ολίσθησης. Όχι μόνο θα έχουν μεγαλύτερη επίγνωση τόσο του σιωπηρού όσο και του ρητού κόστους, αλλά θα μπορούν επίσης να μεγιστοποιήσουν τις αποδόσεις των επενδύσεών τους. Επιτρέπει επίσης στα άτομα να ανακαλύψουν τις μεγαλύτερες πηγές κόστους σε ένα δεδομένο σύστημα συναλλαγών, είτε πρόκειται για άμεσες προμήθειες είτε για έμμεσο κόστος ευκαιρίας.