O resetare ipotecară face uneori parte dintr-un credit ipotecar cu balon și are mai multe caracteristici. În general, atunci când oamenii își obțin pentru prima dată creditul ipotecar, aceștia ar putea avea opțiunea de a plăti dobânzi mult mai mici sau de a face plăți doar de dobândă pentru primii câțiva ani de a deține casa. Cu toate acestea, la un moment dat, fie întreaga sumă a ipotecii devine scadentă, fie ipoteca este reajustată și resetată cu o dobândă mai mare. Acest lucru poate crește dramatic plățile lunare, iar resetarea ipotecii a contribuit cu siguranță la rate mai mari de executare a pieței în ultima parte a anului 2000 din cauza incapacității multor creditori de a face plăți lunare mai mari.
Unul dintre motivele pentru care ipoteca balon a devenit atât de populară a fost că unii oameni au putut să împrumute mai mulți bani și să cumpere case mai scumpe inițial. Capacitatea de a-și permite plățile pe baza venitului a fost calculată pe baza plăților înainte de resetarea ipotecii. Mulți oameni își puteau permite în mod rezonabil plăți la niveluri de pre-resetare, dar nu au putut face acest lucru atunci când a trebuit să fie exercitată opțiunea de plată cu balon sau de resetare.
Mai mult decât atât, atunci când oamenii plătesc doar împrumuturi cu dobândă, ei nu construiesc niciun capital propriu în casa lor. Valoarea caselor a scăzut la sfârșitul anilor 2000 și mulți oameni au avut rapid credite ipotecare inversate. Ei datorau mai mult decât valorau casele lor și nu le puteau vinde pentru a plăti complet o ipotecă. Refinanțarea a devenit și ea dificilă, deoarece suma necesară pentru a se împrumuta depășea valoarea caselor lor.
O altă formă de resetare a creditului ipotecar a cauzat rate mai mari de executare silită. Opțiunea ARM (ipoteca cu rată ajustabilă) le-ar putea permite unor debitori să evite plata dobânzilor integrale pentru perioada introductivă a împrumutului. Aceasta însemna că debitorii au adăugat de fapt datoria pe care o aveau în fiecare lună și și-au pus imediat ipoteca într-o stare inversă.
Uneori, resetarea creditului ipotecar operează treptat. Rata introductivă este scurtă, poate mai mică de un an, iar apoi ratele dobânzilor sunt majorate la fiecare jumătate de an și depășesc, de obicei, cu mult dobânda principală. În cele din urmă, acest lucru poate însemna că oamenii plătesc mult mai mult în plăți, iar aceste plăți pot continua să crească în mod regulat.
Opțiunea standard pentru multe persoane care au ajuns la perioada de resetare a creditului ipotecar este să caute refinanțare la o rată mai mică a dobânzii, ceea ce ajută la menținerea stabilă a plăților. Cu toate acestea, această rată scăzută poate fi încă mai mult decât își poate permite un împrumutat, iar băncile au înăsprit considerabil restricțiile de creditare de la sfârșitul anilor 2000. Obținerea de refinanțare, cu excepția cazului în care ratingul de credit și istoricul sunt excelente și dacă o persoană nu poate dovedi că va îndeplini plățile, poate fi foarte dificilă. Mulți oameni consideră că singura opțiune este executarea silite și își pierd casele.
Cei care se gândesc la un credit ipotecar cu orice formă de resetare ar trebui să ia în considerare capacitatea lor de a-și permite plăți odată ce au loc resetări și dacă ar putea obține refinanțare pentru un credit ipotecar care devine brusc scadent. Aceste tipuri de credite ipotecare pot fi mai greu de găsit și acum, deoarece s-au dovedit atât de problematice pentru piața imobiliară și industria de creditare. Majoritatea oamenilor sunt mai bine să obțină credite ipotecare care au plăți stabile și previzibile și care reușesc să crească capitalul propriu în locuință cu fiecare plată.