Capitalul mezanin este un tip de plan de finanțare pentru o afacere care combină împrumuturi de la investitori cu capitaluri proprii oferite acelor investitori. Ideea generală din spatele acesteia este că afacerea îi va rambursa pe împrumutător în capital propriu dacă nu poate să-l ramburseze cu capital. Pentru o afacere, capitalul mezanin este o modalitate de a obține o finanțare rapidă și substanțială și de a-și îmbunătăți bilanțul. Investitorii din acest aranjament beneficiază dacă afacerea crește, deoarece fie își vor rambursa împrumutul cu dobândă, fie își vor crește valoarea acțiunilor.
Împrumutul de bani este adesea un proces necesar pentru întreprinderile mici, cărora le-ar putea lipsi inițial capitalul pentru a concura cu forțele bine stabilite de pe piață. Din păcate, opțiunile de împrumut pentru astfel de afaceri în curs de dezvoltare sunt adesea limitate, deoarece acestea ar putea să nu aibă antecedente pentru a atrage capital semnificativ de la bănci și nu sunt suficient de mari pentru a intra public pe piața liberă. Pentru astfel de întreprinderi mici, capitalul mezanin este o modalitate posibilă de a strânge banii de care au nevoie pentru a crește.
Structura de bază a aranjamentului de capital mezanin este un simplu împrumut de la o entitate de investiții către o afacere. Astfel de împrumuturi sunt de obicei garantate chiar dacă nu există garanții oferite și fără ca afacerea să aibă un istoric dovedit de câștiguri care să-și dovedească valoarea pe termen lung pentru investitori. Deoarece acesta este cazul, ratele dobânzilor oferite creditorului la rambursare sunt semnificativ mai mari decât ar putea oferi o afacere stabilită.
Dacă afacerea nu poate rambursa împrumutul, atunci creditorul este rambursat cu capitalul propriu al afacerii sub formă de acțiuni de acțiuni preferențiale, ceea ce oferă, în esență, împrumutătorului o parte din proprietatea afacerii. Împrumutul de capital mezzanin este în general subordonat altor împrumuturi de afaceri, ceea ce înseamnă că afacerea va începe să-l ramburseze abia după ce datoria principală, cum ar fi finanțarea bancară, este rambursată. Având în vedere acest lucru, este o posibilitate distinctă ca creditorul să câștige capitaluri proprii.
Un alt beneficiu al capitalului mezanin este că afacerea îl poate include în bilanțul său, făcând astfel afacerea să arate mai atractivă pentru investitori și deschizând astfel posibilitatea altor forme de finanțare. Afacerea își recapătă, de obicei, controlul asupra deciziilor operaționale, deși creditorii pot avea un cuvânt de spus, în funcție de cât de mult capital propriu în afacere câștigă din aranjament. Această acțiune este o momeală pentru investitori, deoarece aceștia pot avea oportunitatea de a-și încasa acțiunile dacă afacerea devine un factor mai mare pe piață la un moment dat în viitor.