Un ETF cu efect de levier este un fel de fond tranzacționat la bursă (ETF) care oferă un anumit tip de rentabilitate bazat pe activitatea bursieră. Fondurile tranzacționate la bursă reprezintă o nouă modalitate prin care investitorii se implică în tranzacții mai diversificate printr-un singur produs financiar. Atunci când aceste elemente sunt „puse cu efect de levier”, vor reflecta mai puține pierderi decât câștiguri.
Ceea ce se întâmplă cu un fond tranzacționat la bursă este că diferite acțiuni diferite sunt grupate într-un singur produs și preț ușor de urmărit. Comercianții pot urmări acest preț cu conturi de brokeraj online și pot tranzacționa pe tot parcursul zilei. ETF-ul permite unui singur investitor să se implice în mai multe tipuri diferite de investiții.
Un ETF cu efect de levier profită de procesul financiar numit în mod obișnuit „leveraging”. Unii experți descriu ETF-ul cu efect de levier ca „amplifică” fluctuațiile prețului acțiunilor subiacente. O mulțime de ETF-uri cu efect de levier urmăresc un indice, ceea ce înseamnă că pierderile și câștigurile lor sunt legate de prețul indicelui. Atunci când un ETF index este împrumutat, instrumentele financiare derivate și alte instrumente financiare sunt utilizate pentru a „amplifica” investiția și eventualul preț. Unii profesioniști îl explică ca un fond de „potrivire” în care dolarii investitorilor de suprafață sunt asociați cu capitaluri proprii suplimentare sau altă valoare.
Rezultatul ETF-ului cu efect de levier este că are performanțe la un raport de levier. Să presupunem că raportul este de 3:1. Aceasta înseamnă că o creștere de 1 USD a indicelui sau a acțiunilor ar produce o creștere de 3 USD a ETF-ului cu efect de levier. Același lucru este valabil și pentru o pierdere de valoare.
Este important de reținut că nu toate pierderile și câștigurile teoretice ale ETF-ului cu efect de levier vor intra neapărat în randamentul net al investitorului. Cu tot felul de investiții, persoana care investește bani trebuie să se uite la ceea ce va primi în mod realist, un „randament al investiției”. Ceea ce interferează de obicei cu randamentul final este sub forma taxelor brokerului, costurilor administrative și „raporturilor de cheltuieli”, în care brokerul sau firma de tranzacționare va percepe pentru oportunitatea de a investi. Alte scăderi dintr-un randament brut sunt legate de declarația fiscală anuală a investitorului. ETF cu efect de levier și alte randamente ale investițiilor sunt cel mai adesea impozitate ca câștiguri de capital.
Unii investitori care urmăresc piața de valori se vor bucura să folosească ETF-ul cu efect de levier pentru a investi sau urmări un indice. Opțiunile de cont online fac ca ETF-urile să fie unele dintre cele mai simple instrumente de utilizat pentru a „intra” într-un anumit indice sau piață. De la blue chips la penny stocks, aceste instrumente de investiții pot adăuga funcții unui portofoliu.