Tranzacționarea în marjă valutară permite investitorului să controleze cantități mari de monedă cu o investiție de capital mică. Pentru a tranzacționa cu succes această piață, comerciantul trebuie să fie echipat cu un sistem de management al banilor. Piața valutară este o piață foarte volatilă. Schimbările mari de preț sunt frecvente în perioade de timp foarte scurte. Tehnicile de gestionare a banilor trebuie utilizate pentru a controla expunerea la risc în tranzacționarea în marjă valutară.
Utilizarea marjei va mări atât pierderile, cât și profiturile. Tranzacționarea discreționară sau de sistem nu este recomandabilă fără un plan bine gândit pentru conservarea capitalului. Comerciantul poate experimenta o serie de tranzacții cu pierderi, ceea ce este destul de comun pe piața valutară. Suma de capital pierdută se numește drawdown. Retragerea maximă a valorii contului trebuie determinată înainte de tranzacționarea în marjă valutară.
La deschiderea unui cont de tranzacționare în marjă valutară, brokerul și comerciantul convin asupra valorii marjei care trebuie utilizată. Tranzacționarea valutară oferă cele mai mari rate de marjă disponibile. Comercianții începători ar putea fi atrași de potențialul de a obține profituri mari cu o investiție de capital mică. Fără a lua în considerare volatilitatea valutară, comerciantul ar putea risca un procent mare din valoarea contului pe o singură tranzacție.
Cea mai bună tehnică de aversiune la risc este folosirea unui plan de management al banilor. Planul ar trebui să se bazeze pe un risc acceptabil pe tranzacție. Fiecare tranzacție ar trebui să primească o pondere egală, fără excepție. Toți comercianții profesioniști folosesc un sistem de gestionare a banilor. Tranzacționarea fără el nu este diferită de jocurile de noroc.
Chiar dacă majoritatea brokerilor oferă agenții de protecție a apelurilor în marjă pentru comercianți, valoarea pierderii poate depăși valoarea totală a contului. Planul de gestionare a banilor ar trebui elaborat cu cel mai rău scenariu posibil în minte. Comercianții de sistem ar trebui să tranzacționeze un sistem bine testat. Testarea înapoi ar trebui să ofere reducerea maximă pe care o va experimenta un sistem. Sistemul ar trebui să fie comercializat în aceleași condiții de piață în care a fost dezvoltat și testat.
Mărimea tranzacțiilor și ordinele stop loss sunt determinate folosind sistemul de gestionare a banilor. Pierderea maximă pe tranzacție ar trebui să fie stabilită la cel mult aproximativ 5% din valoarea contului. O valoare de aproximativ 2 procente ar fi mai rezonabilă. Următorul exemplu va folosi pierderea maximă per tranzacție stabilită la 5 procente.
Cu o valoare de deschidere a contului de 2,000 USD, pierderea maximă pe tranzacție ar fi stabilită la 5% sau 100 USD. Dacă sistemul de tranzacționare utilizat necesită un stop loss stabilit la 33 de pips, atunci dimensiunea tranzacției ar fi de 3 USD per pip. Folosind acest sistem, o tranzacție cu pierderi ar genera o pierdere de 33 de sâmburi ori 3 USD per pip sau o pierdere de 99 USD. Mărimea tranzacției este determinată de pierderea maximă pe tranzacție.
Înainte de a intra într-o tranzacție, este mult mai important ca investitorul să știe cât de mult se poate pierde, decât cât de mult se poate câștiga. Un șir de pierderi este foarte probabil în tranzacționarea în marjă valutară. Comerciantul trebuie să fie pregătit să suporte aceste pierderi cu capacitatea de a continua tranzacționarea. Singurul mod în care acest lucru este posibil este prin utilizarea unui plan de gestionare a banilor.
Indiferent de valoarea marjei selectată de comerciant, nu este important dacă nu este utilizată. Suma de capital de tranzacționare utilizată în exemplul de mai sus cu o rată a marjei de 50:1 ar fi de la 600 USD până la 966 USD, în funcție de perechea tranzacționată. Tranzacționarea de mai sus nu ar fi posibilă cu o valoare a contului de tranzacționare de 2,000 USD și o rată a marjei de 10:1. Sistemul de management al banilor determină regulile de tranzacționare. Marja trebuie selectată pentru a se potrivi planului de gestionare a banilor utilizat.