Asigurarea de viață deținută de bancă (BOLI) este o poliță deținută de o bancă pentru unul sau mai mulți angajați. Oferă finanțare pentru programele de beneficii ale angajaților, cum ar fi pensiile, pe lângă creșterea fără impozite pentru bancă, prin protecțiile fiscale oferite prin contractele de asigurare de viață. Termenul „asigurare de viață deținută de bancă” poate fi utilizat în mod specific în discuțiile despre utilizarea unei astfel de asigurări ca instrument de investiție și creștere. Dimpotrivă, băncile pot avea, de asemenea, asigurări cheie pentru angajații pentru a-i compensa pentru pierderea membrilor critici ai personalului, dar această politică poate fi o măsură de continuitate a afacerii mai degrabă decât o parte a strategiei fiscale a băncii.
Abuzurile istorice ale asigurărilor de viață deținute de bănci au determinat agențiile de reglementare din unele domenii să emită câteva orientări privind utilizarea acestora. Băncile încheiau politici pentru numeroși angajați, inclusiv pentru lucrători de nivel scăzut, și purtau politici chiar și după ce oamenii au plecat, totul fără știrea acestor angajați. Cerințele pentru băncile care doresc să utilizeze acest instrument pot prevedea că au nevoie de o supraveghere atentă pentru orice achiziție de asigurări, împreună cu o politică internă fermă privind modul de utilizare a asigurărilor de viață deținute de bănci și cine ar trebui să fie asigurat în temeiul unor astfel de polițe.
Asigurarea de viață, prin proiectare, acționează ca un scut fiscal. Dezvoltat inițial pentru persoanele aflate în întreținere, oferă o sumă forfetară sau o serie de plăți pentru a compensa pierderea de venit, cu penalități fiscale mici sau deloc, în funcție de politică și de lege. Băncile pot profita de acest lucru pentru a deține politici pentru angajații lor și pentru a folosi aceste politici pentru a finanța beneficii. Asigurarea de viață deținută de bancă poate fi, de asemenea, utilizată ca garanție pentru împrumuturi, în unele cazuri.
Astfel de strategii se încadrează în standardele legale și etice, iar băncile pot avea motive temeinice pentru a deține asigurări de viață pentru personalul lor. Interdicțiile generale privind asigurările de viață deținute de bănci nu sunt recomandate, deoarece ar face imposibil pentru firme să cumpere produse precum asigurările cheie pentru angajați. Restricțiile privind utilizarea unor astfel de politici limitează totuși abuzurile lor ca adăposturi fiscale. Băncile nu au voie să dețină polițe pentru persoanele care nu mai lucrează pentru ei, de exemplu, și trebuie să documenteze cu atenție achizițiile de polițe pentru a demonstra nevoia lor.
Unele firme de asigurări oferă polițe BOLI și se pot specializa în acest serviciu. Reprezentanții lor pot ajuta băncile să decidă asupra produselor care le vor satisface nevoile și pot discuta despre ramificațiile legale ale diferitelor tipuri de politici pentru a ajuta banca să ia o decizie financiară sănătoasă. Dacă există îndoieli cu privire la faptul că o poliță ar putea fi apărată din punct de vedere legal, un avocat poate oferi servicii de consultanță suplimentare.