Gestionarea profesională a banilor poate lua multe forme diferite. Managementul alternativ este un colț al domeniului managementului investițiilor și cuprinde diferite tipuri de vehicule de investiții. Mulți investitori instituționali mari, inclusiv fonduri de dotare, fonduri de pensii și corporații, se bazează pe managementul alternativ pentru a genera randamente mai bune decât cele ale investițiilor mai tradiționale. Managementul alternativ al banilor este netradițional, spre deosebire de gestionarea unui portofoliu de acțiuni sau obligațiuni. În schimb, acești profesioniști în investiții supraveghează valorile mobiliare netradiționale și vehiculele de investiții, cum ar fi fondurile speculative, capitalul privat și imobiliare, și câștigă comisioane bazate pe succesul stilului lor de management.
Managementul alternativ poate fi o carieră profitabilă, deși una de mare presiune. Comisioanele din această categorie de management al investițiilor sunt mai mari decât în clasele tradiționale de active și pot include un strat pentru management și un al doilea în funcție de performanța fondului. Dacă un manager alternativ nu reușește să producă profituri consecutive mai mari sau cel puțin să învingă performanța generală a pieței, se poate renunța la al doilea nivel de comisioane.
În managementul alternativ, există diferite categorii de tipuri de investiții. Un fond speculativ este un fond de investiții ușor reglementat, cu active combinate de la mulți investitori, inclusiv instituții financiare mari și persoane bogate. Administratorii de fonduri speculative pot tranzacționa active tradiționale, dar aplică strategii complexe acelor investiții, cum ar fi pariurile că o acțiune va scădea în valoare.
Private equity este o altă formă de management alternativ. Este o afacere care își construiește portofolii prin achiziționarea de active și companii întregi, deținându-le pentru o perioadă de cinci până la șapte ani, încercând să îmbunătățească afacerea, apoi vânzând activele sau entitatea pentru profit. Adesea, acești manageri de portofoliu au un anumit tip de expertiză în tipurile de companii care sunt achiziționate, cum ar fi retailul. Managementul de capital privat are o mână de ajutor în managementul companiei achiziționate și în transformarea unei companii care se luptă, așa că aici intervine cunoștințele despre industrie.
Imobiliarele sunt, de asemenea, sub umbrela managementului alternativ. Administratorii de fonduri implicați în imobiliare fie cumpără proprietăți și active direct, fie investesc printr-un fond index, cunoscut sub numele de trust de investiții imobiliare (REIT), care este un fond index format din multe valori mobiliare imobiliare și proprietăți comerciale. Un REIT tranzacționează pe piața de valori, similar unei acțiuni individuale. Administratorii alternativi pot cumpăra și vinde REIT-uri mai ușor decât activele imobiliare fizice pot fi cumpărate și vândute.