Asigurarea finanțată este o poliță de asigurare de viață cu aranjamente speciale făcute pentru plata primelor poliței. În loc ca asiguratul să plătească el însuși primele, el face o înțelegere cu un creditor terț sau cu compania de asigurări pentru a plăti primele în numele său. Asiguratul ajunge să beneficieze de acoperire fără a fi nevoit să plătească imediat primele. Acest aranjament este structurat conform unui contract de finanțare a asigurărilor de viață care precizează termenul împrumutului și rata dobânzii.
Asigurarea de viață poate fi un vehicul de investiții și o parte integrantă a unui plan de transfer al averii pentru persoanele cu valoare ridicată. Spre deosebire de mulți oameni obișnuiți care cumpără suficientă asigurare de viață pentru a-și proteja familiile, persoanele bogate pot folosi trusturi și pot transfera companii pentru a deține polițe de asigurare de viață cu valoare în numerar pentru propriile vieți. De obicei, nu au nevoie de veniturile unei polițe de asigurare de viață, așa cum o face o persoană obișnuită. El poate cumpăra o poliță ca un pariu de investiții care va plăti o sumă semnificativă dacă moare pe neașteptate, dar păstrează totuși o valoare în numerar dacă ajunge să dețină polița până la scadență.
Unele persoane au cele mai multe dintre activele lor legate în investiții care nu pot fi lichidate cu ușurință fără a pierde bani. În alte scenarii, banii sunt investiți în investiții cu randament ridicat pe care nu ar avea sens să le abandonăm. Oricum, atunci când vine momentul să încheie o poliță de asigurare pentru viața sa, individul decide să împrumute banii în loc să-i folosească pe ai lui. El încheie un acord cu un creditor terță parte sau cu compania de asigurări care oferă polița de avans pentru a plăti primele. Aranjamentul rezultat este asigurarea finanțată.
Toate asigurările finanțate utilizează valoarea în numerar a poliței ca garanție. În cazul în care asiguratul decedează fără a rambursa banii împrumuți pentru plata primelor, împrumutul este plătit din prestația de deces. Creditorul poate, de asemenea, să execute silite împotriva poliței. Executarea silită preia polița de la asigurat și o transferă creditorului. Împrumutătorul poate vinde apoi polița pe piața secundară de asigurări sau o poate păstra până la scadență, chiar dacă viața asigurată este încă a împrumutatului.
Multe aranjamente de asigurare finanțate necesită alte tipuri de recurs. Împrumutatului i se cere adesea să pună active suplimentare pentru a garanta împrumutul; aceasta nu este de obicei o problemă pentru tipul de persoană care intră în acest tip de tranzacție. De obicei, are suficiente active pentru a garanta împrumutul, dar pur și simplu nu dorește să le lichideze.
Cealaltă versiune a asigurării finanțate este varianta fără recurs. În acest caz, creditorul prelungește împrumutul fără a necesita garanții suplimentare. În cazul în care asiguratul nu este în plată, creditorul are doar recurs împotriva poliței. Acest tip de asigurare finanțată nu mai este popular în rândul creditorilor.