Ce este efectul octombrie?

Efectul octombrie este o teorie care se bazează pe înțelegerea faptului că evenimentele adverse severe de pe piața de valori sunt susceptibile să aibă loc în luna calendaristică octombrie. Există atât investitori, cât și profesioniști din domeniul financiar care țin foarte strâns de această teorie, uneori până la punctul de a-și lua măsuri de protecție suplimentare pentru a-și proteja portofoliile pentru întreaga lună. Alții consideră că Efectul Octombrie este mai mult o superstiție decât un fenomen recurent bine documentat pe piață și tind să facă puțin din nimic în ceea ce privește pregătirea specială.

Pentru cei care găsesc o oarecare validitate în conceptul de Efect Octombrie, teoria este prezentată de obicei cu exemple de evenimente catastrofale care au afectat bursa în cursul lunii octombrie. Printre acestea se numără evenimentele din anul 1929, când prăbușirea bursei a deschis calea pentru ceea ce este cunoscut sub numele de Marea Depresiune. În cursul lunii octombrie, au avut loc zile de tranzacționare care au ajuns să fie cunoscute sub denumirea de Lunea Neagră, Marțea Neagră și Joia Neagră. Prăbușirea bruscă din 1987 a avut loc și în luna octombrie și este citată ca dovadă că există ceva în Efectul octombrie.

Investitorii și alții care nu pun un accent deosebit pe Efectul octombrie vor observa adesea că, deși scăderi serioase ale burselor au avut loc în luna octombrie, fenomenul nu se limitează în niciun caz la o singură lună calendaristică. Exemple precum Panica din 1837, un accident care a avut loc în Statele Unite, a început în luna mai. Vinerea Neagră a fost o prăbușire care a avut loc într-o zi de vineri din mai 1869. De-a lungul timpului, evenimente financiare majore de pe piață au avut loc aproape în fiecare lună a anului calendaristic.

Impactul principal al Efectului octombrie este că anumiți investitori devin oarecum precauți în această perioadă a anului. Există o școală de gândire care susține că această precauție suplimentară nu ajută la abaterea dezastrului, ci pregătește scena pentru apariția unor circumstanțe groaznice, ceea ce înseamnă în esență că, dacă are loc o criză financiară, este practic o profeție care se împlinește. Alții notează că, în general, evenimentele care declanșează o criză financiară inițiază un lanț de evenimente care pot începe luni sau chiar ani pentru un accident major, făcând efectiv desemnarea oricărei luni ca fiind în mod inerent mai periculoasă decât altele să fie mai mult un mit. decât un fapt.