Alocarea activelor obligațiunilor reprezintă modul în care investitorii, inclusiv instituțiile și persoanele fizice, direcționează banii către clasa de active cu venit fix. Există diferite tipuri de obligațiuni, care sunt titluri de creanță, care prezintă diferite caracteristici; unele au durate scurte și expiră în câteva luni, în timp ce altele se maturizează în câteva decenii. De asemenea, există diferite grade de risc asociate cu diferite investiții cu venit fix. Ca rezultat, alocarea activelor de obligațiuni poate fi un plan țintă sau o expunere reală la diferitele segmente ale categoriei de investiții exprimată ca procent și poate fi ilustrată sub formă de diagramă circulară.
Un investitor poate stabili o alocare a activelor, care este o schiță a modului în care este împărțit capitalul investițional, pentru a stabili obiective și a evalua modul în care funcționează un portofoliu. Dintr-o privire, un investitor poate vedea modul în care activele sunt dispersate sau poate determina o țintă reprezentând un obiectiv pentru o perioadă de timp următoare. Alocarea activelor în obligațiuni este dedicată modului în care sunt realizate sau vor fi făcute investițiile cu venit fix. Un investitor poate crea acest model pe baza unei toleranțe la risc și a așteptărilor privind randamentele.
O modalitate prin care poate fi creată o alocare de active în obligațiuni se bazează pe durată. Un investitor poate distinge capitalul care este dedicat instrumentelor cu venit fix pe termen lung, cum ar fi cele din categoria cu durată de 30 de ani. Durata unei obligațiuni determină durata contractului dintre un emitent de obligațiuni și un investitor. O alocare ar putea ilustra, de asemenea, procentul de active care sunt expuse la obligațiuni pe termen scurt, cum ar fi acele titluri care expiră oriunde între trei luni și cinci ani, de exemplu.
Investitorii pot alege, de asemenea, să creeze o alocare a activelor de obligațiuni pentru a ilustra nivelul de risc dintr-un portofoliu. Capitalul care este expus obligațiunilor riscante, cum ar fi cele considerate a fi sub gradul de investiție, ar putea cuprinde o categorie. Aceste obligațiuni au tendința de a oferi randamente mai mari, dar au și o probabilitate mare de neplată, caz în care un investitor poate pierde bani. Titlurile cu venit fix care sunt considerate sigure, dar care realizează și profituri modeste ar putea constitui o categorie separată în alocarea activelor de obligațiuni a unui investitor.
Atunci când formează o alocare a activelor de obligațiuni, un investitor poate ilustra modul în care activele sunt împărțite în prezent sau poate crea un plan țintă. Într-o alocare țintă a activelor, ilustrația, cum ar fi o diagramă circulară, arată modul în care investitorul ar prefera în mod ideal să vadă capitalul direcționat în viitor. Ar putea dura timp pentru a schimba un portofoliu de investiții de la modul în care activele sunt cu adevărat expuse la ținte. Planul de alocare a activelor de obligațiuni ar putea stabili direcția unui portofoliu pe o perioadă de un an, pe baza așteptărilor privind condițiile economice viitoare, de exemplu; acestea pot afecta caracteristicile obligațiunilor, cum ar fi ratele dobânzii, riscul și prețul.