Împrumuturile pentru ziua de plată (cunoscute și ca împrumuturi în avans în numerar) sunt împrumuturi pe termen scurt, cu dobândă ridicată, utilizate pentru a genera numerar imediat între plățile salariale. Clientul prezintă un act de identitate cu fotografie și dovada veniturilor, de obicei talonele de plată anterioare. El sau ea poate scrie un cec personal postdatat către creditor, care include suma în numerar dorită și o taxă stabilită. Împrumutătorul prezintă apoi
documentație legală care descrie condițiile exacte ale împrumutului, inclusiv ratele anuale ale dobânzii, comisioanele de întârziere și cheltuielile financiare. La semnarea acestor documente, clientul primește numerar. În mod ideal, întregul credit este plătit integral ori de câte ori este emis următorul salariu al clientului. În caz contrar, termenii împrumutului pot fi prelungiți sau „relocați”.
Mulți experți financiari descurajează cu tărie practica împrumuturilor pentru ziua de plată. Deoarece împrumuturile sunt pe termen foarte scurt, DAE (rata anuală procentuală) a acestora poate ajunge până la 500%. Dacă întreaga sumă datorată este plătită până la data cecului personal, împrumuturile pentru ziua de plată sunt doar surse scumpe, dar accesibile de numerar de urgență. Dar dacă clientul nu poate plăti întregul împrumut cu salariul său, soldul restant implică taxe de întârziere și taxe suplimentare de dobândă. Dacă împrumuturile pentru ziua de plată se rulează de trei ori, dobânda acumulată poate egala sau depăși suma inițială a avansului în numerar. Multe state nu au legi care să reglementeze ratele dobânzii pe care le poate percepe o instituție privată de împrumut în numerar.
În timp ce termenii și condițiile împrumuturilor pentru ziua de plată pot părea draconice, pot exista circumstanțe atenuante care fac atractive avansurile în numerar de urgență. Mulți consumatori trăiesc literalmente de la un salariu la altul, ceea ce înseamnă că orice cheltuială neașteptată poate provoca un dezastru financiar. Singura soluție de plată acceptabilă poate fi o sumă substanțială de numerar. Consilierii financiari sugerează consumatorilor să încerce să găsească alternative la împrumuturile pentru ziua de plată ori de câte ori este posibil, cum ar fi acorduri de rambursare extinse cu creditorul sau un bilet la ordin păstrat până când fondurile sunt disponibile prin salariile normale. Dacă o opțiune de împrumut în avans în numerar pare inevitabilă, împrumutați doar o sumă de numerar care poate fi rambursată în întregime cu următorul salariu.
Împrumuturile pentru ziua de plată ar trebui luate în considerare numai în cazuri de urgență financiară extremă. Asigurați-vă că citiți cu atenție termenii și condițiile împrumutului înainte de a semna orice acord. Creditorii vor urmări toate opțiunile legale disponibile dacă cecul personal este returnat pentru fonduri insuficiente. Aceste instituții private de creditare profită din plățile de dobândă reportate, așa că rezistă tentației de a împrumuta mai mulți bani decât poți rambursa în siguranță prin salarii.