O verificare a pieței este o investigație de cercetare efectuată pentru a determina un preț corect pentru o companie care este vizată pentru achiziție sau fuziune. Verificările pieței se fac la cererea țintei, iar informațiile culese în timpul investigației vor fi folosite în negocieri. Companiile care doresc să achiziționeze sau să fuzioneze cu ținte efectuează investigații proprii în timp ce evaluează o companie pentru a vedea dacă va fi o achiziție bună și pentru a găsi un preț care ar fi rezonabil.
De obicei, o firmă bancară de investiții efectuează verificarea pieței. Se uită la finanțele țintei, ia în considerare poziția sa pe piață și evaluează alți factori care pot juca un rol în preț, cum ar fi litigiile în curs care ar putea duce la o înțelegere importantă. În timpul evaluării, anchetatorii lucrează la determinarea unui preț corect pentru compania însăși, precum și pentru activele acesteia.
Raportul de la verificarea pieței este folosit ca instrument de negociere de către consiliul de conducere al țintei. Membrii consiliului de administrație pot contesta un preț oferit, argumentând că verificarea pieței arată că un preț mai mare ar fi mai rezonabil. De asemenea, pot folosi informațiile pentru a demonstra că sunt viabile și puternici din punct de vedere financiar. Există multe tipuri diferite de achiziții și fuziuni care pot avea loc, iar rolul verificării pieței poate varia, în funcție de ce fel de negocieri au loc.
Dacă o terță parte evaluează o companie, se asigură că informațiile sunt în mod rezonabil imparțial. Firma care efectuează verificarea pieței are interes să desfășoare investigația minuțios și bine. Nu are niciun motiv să ascundă sau să modifice informații pentru a împinge tranzacția într-o anumită direcție și, prin urmare, poate fi privită ca o sursă de încredere de informații echilibrate despre companie, istoricul acesteia și prețurile pe care oamenii ar trebui să ia în considerare în timpul negocierilor.
Este normal ca ambele părți ale unei înțelegeri să efectueze investigații privind prețurile și acest lucru este de așteptat. De obicei, companiile nu doresc să facă achiziții fără să aibă informații despre țintă pentru a confirma că cumpărarea ar fi o mișcare bună de afaceri. De asemenea, companiile nu doresc să accepte oferte pentru achiziții sau fuziuni fără a confirma că o ofertă este o reflectare exactă a valorii lor. Membrii consiliului cooperează cu anchetatorii care efectuează verificarea pieței pentru a furniza informații care vor ajuta firma care efectuează verificarea în pregătirea unui raport complet și cuprinzător.