Clasele de active sunt categorii de investiții care pot fi influențate de schimbări ale unor factori precum economia, piețele financiare și sentimentul investitorilor. În anumite cazuri, factorii care conduc activitatea pe piețe sunt destul de clari, în timp ce alteori pot fi mai dificil de constatat. Unele dintre elementele comune care pot afecta performanța clasei de active includ profitabilitatea corporativă, ritmul în care o economie crește sau se micșorează și condițiile politice dintr-o regiune.
În funcție de categoria de investiții, gradul în care factorii pot afecta performanța clasei de active variază. Acțiunile, care se tranzacționează în grupul de acțiuni, sunt adesea determinate de condițiile în care corporațiile pot obține profituri sau venituri. Atunci când investitorii sunt încrezători că afacerile vor continua să se extindă și să genereze vânzări, este mai probabil să direcționeze banii către această anumită clasă de active. În schimb, investitorii speră în general să fie răsplătiți cu o creștere a prețurilor acțiunilor și posibile dividende, care sunt distribuții pe care companiile le fac uneori cu profituri în exces. Capacitatea unei companii de a îndeplini așteptările privind veniturile și vânzările stabilite de echipele de management ale corporației este un alt factor care poate afecta performanța clasei de active pentru acțiuni.
Obligațiunile tranzacționează în categoria de investiții cu venit fix și sunt de obicei sensibile la un set unic de factori. Cele două componente majore ale unei obligațiuni sunt prețul și randamentul, care se mișcă invers unul față de celălalt. De exemplu, atunci când prețul unui instrument cu venit fix crește, randamentul sau rata dobânzii scade.
Inflația este un factor care poate influența negativ performanța clasei de active în obligațiuni. Atunci când investitorii achiziționează obligațiuni, ei primesc o serie de plăți de dobândă în plus față de rambursarea valorii nominale a titlului de creanță. Pe măsură ce inflația crește, valoarea unei monede scade și acest lucru scade valoarea venitului investitorilor odată ce obligațiunea ajunge la scadență sau ajunge la data de expirare.
Evaluările analiștilor ar putea afecta atât titlurile de capital, cât și titlurile cu venit fix. Analiștii profesioniști atribuie adesea ratinguri, similare cu note, care reflectă potențialul titlurilor financiare individuale sau al categoriilor de investiții. Aceste rezultate ar putea aduce beneficii unei acțiuni sau obligațiuni dacă ratingul poziționează titlul într-un mod care se încadrează în strategia unui investitor. De asemenea, analiștii pot atribui o perspectivă pozitivă sau negativă asupra unei întregi categorii de investiții, ceea ce poate afecta performanța clasei de active. De exemplu, dacă un analist avertizează că o economie regională încetinește, iar profiturile corporative ar putea fi afectate, investitorii ar putea interpreta știrile ca un semnal de redirecționare a capitalului din acțiuni către o categorie de investiții mai sigure.