În Statele Unite, atunci când banii dintr-un fond de pensii sunt distribuiți unei persoane, acest lucru este considerat o formă de venit și trebuie raportat la Internal Revenue Service. Formularul 1099-R a fost creat pentru raportarea corectă a acestor bani și pentru a determina dacă a fost colectată suma corespunzătoare a impozitului. Filetorii nu trebuie să-și facă griji cu privire la furnizarea multitudinii de date complexe necesare, deoarece instituția distribuitoare este responsabilă pentru completarea formularului.
Serviciul de venituri interne solicită formularul 1099-R numai de la cei care au primit o distribuție dintr-un cont de pensionare calificat. Există o varietate de instituții care oferă conturi de pensionare calificate, dar majoritatea contribuabililor atrag fonduri din doar câteva surse. Un plan 401(k) este unul dintre cele mai comune tipuri de cont de pensie, deoarece este vorba de bani reținuți dintr-un salariu și adesea egalați, până la un anumit procent, de către angajator. Un cont individual de pensionare, cunoscut și sub denumirea de IRA tradițională, este un fond de pensie pe care o persoană îl înființează în mod normal independent și face contribuții în afara muncii. Programele de pensii devin din ce în ce mai rare, dar încă sunt considerate calificate, deoarece sunt bani pentru pensionare, dați unui angajat de către un angajator ca recompensă pentru un anumit număr de ani de serviciu.
Formularul 1099-R are doar o pagină, dar necesită o mulțime de date pentru a fi completat. Informațiile personale, cum ar fi numele persoanei, adresa și numărul de identificare federal sunt esențiale pentru ca distribuția de pensionare să fie creditată în mod corespunzător. Câmpuri, cum ar fi distribuția brută, sunt folosite pentru a calcula suma totală în dolari primită înainte de a fi luate deducerile, iar caseta privind impozitul pe venit federal reținut arată suma pe care persoana care a depus-o a reținut-o pentru impozite. Domenii mai complexe, cum ar fi distribuția de stat și locală, codurile de distribuție, câștigul de capital și aprecierea nerealizată, toate contribuie la imaginea generală a impozitelor pentru fondurile individuale de pensii.
Această mare varietate de date poate fi confuză, dar, din fericire, depunerii nu trebuie să completeze ei înșiși formularul 1099-R. Instituția care plătește contul este responsabilă pentru verificarea înregistrărilor sale și completarea corectă a câmpurilor de date. În Statele Unite, este necesar ca toate instituțiile de distribuire a pensiilor să trimită prin poștă formularul 1099-R înainte de 15 februarie a anului în care banii au fost distribuiți.