Rata rentabilității este suma de bani pe care o persoană o câștigă în raport cu suma de bani pe care o investește. Este folosit pentru a urmări toate tipurile diferite de investiții, de la investiții într-un cont de economii la profituri și pierderi câștigate din investițiile în acțiuni. Rentabilitatea poate fi egală cu venitul din dobânzi, profitul sau pierderea pe care un investitor le suportă dintr-o investiție sau câștigul sau pierderea netă a unei persoane.
Suma inițială de bani pe care o investește o persoană este de obicei denumită principal, deși poate fi numită și baza de cost sau capitalul investiției. Rata rentabilității este comparată cu suma de bani pe care o investește inițial. Aceste două numere sunt comparate pentru a oferi o imagine exactă a cât de bine a fost plătită investiția.
Acest tip de măsurare este necesar pentru a calcula performanța reală a investițiilor atunci când sunt investite diferite sume de bani. De exemplu, o investiție de 100 USD din care o persoană câștigă 50 USD ar fi o investiție excelentă, cu o rată de rentabilitate de cincizeci la sută. Dacă investiția inițială a fost de 10,000 USD și a câștigat 50 USD, pe de altă parte, investiția ar avea o rată de rentabilitate de doar cinci procente.
Calcularea ratei rentabilității investiției este esențială pentru luarea deciziilor de investiție. Investițiile mai riscante trebuie să aibă o rată proiectată mai mare pentru a fi utilă. Pe de altă parte, o investiție cu o rată de rentabilitate proiectată relativ scăzută, în general, ar trebui să aibă un risc scăzut pentru a fi încă utilă.
De exemplu, un cont de economii poate avea o rată estimată relativ scăzută pe care o va reveni. Deoarece investiția este sigură, totuși, o rată mai mică este acceptabilă. În mod obișnuit, acțiunile ar trebui să aibă o rată estimată mai mare la care banii se vor întoarce, deoarece investitorul își asumă mai mult risc în această situație.
Rata rentabilității poate fi calculată în două moduri: rata medie sau rata compusă. Rata medie este cel mai bine utilizată pentru a măsura performanțele investițiilor pe termen scurt. Se calculează calculând rentabilitatea medie pe perioada de timp în cauză și împărțind la numărul de ani în cauză.
Rata compusă, pe de altă parte, este mai bine utilizată pentru a calcula rentabilitatea unei investiții pe o perioadă mai lungă de timp. Se calculează împărțind media geometrică la numărul de ani în cauză. Pentru a determina media geometrică se înmulțesc randamentele în cauză și se ia rădăcina pătrată.