Procesul de planificare financiară este mijlocul prin care o afacere sau o persoană definește obiectivele financiare și creează o strategie pentru a le atinge. Un plan financiar nu servește doar ca o listă de verificare a acțiunilor organizaționale, ci poate fi și un document pe baza căruia să verificați progresul pentru a vedea dacă este necesară o schimbare de strategie. Procesul de planificare financiară poate fi diferit în funcție de caracteristicile unice ale persoanei sau afacerii și de obiectivele acestora, dar există mai mulți pași generali care formează coloana vertebrală a aproape fiecărui plan.
Primul pas în procesul de planificare financiară este determinarea situației financiare actuale. Pentru o persoană, aceasta poate fi pur și simplu o analiză a veniturilor față de cheltuielile din ultimul an, precum și a unor factori precum datoria pe termen lung. Pentru o afacere, poate fi necesar să se ia în considerare veniturile, vânzările și cheltuielile. A avea o imagine clară a prezentului permite unui planificator să treacă la găsirea strategiilor pentru viitor.
Din acest punct, în majoritatea cazurilor este nevoie de niște presupuneri educate. Planificatorul trebuie să-și dea seama cum vor arăta probabil veniturile sau vânzările pentru anul următor, având în vedere că nu există schimbări majore la obiceiuri sau operațiuni. Unii oameni folosesc software cunoscut ca programe de tendințe pentru a ajuta la prognoza nivelului vânzărilor de afaceri pe baza datelor actuale. Persoanele fizice pot avea un timp mai ușor în acest pas, atâta timp cât au o sursă de venit constantă și sigură așteptată pentru anul următor. Este important să ne amintim că aceste previziuni reprezintă „cea mai bună presupunere” în procesul de planificare financiară; unii experți recomandă crearea câtorva planuri care pot fi puse în aplicare în cazul în care rezultatele se abate mult de la rezultatele prognozate.
O persoană aflată în procesul de planificare financiară, după ce a strâns datele prezente și a cercetat performanța viitoare, va dori să determine câți bani va avea pentru investiții sau economii. Pentru o persoană care dorește să crească procentul de economii, este important să găsească zone care pot fi tăiate sau eliminate în bugetul proiectat pentru a elibera active pentru investiții. Din acest punct, procesul de planificare financiară poate fi pus în aplicare prin folosirea unor strategii de investiții sau de economisire bazate pe cercetare sau preferințe personale.
Este posibil ca întreprinderile să fie nevoite să parcurgă mai mulți pași în procesul de planificare financiară înainte de a implementa un plan. Mai multe niveluri de directori financiari și de management ar putea avea nevoie să revizuiască și să modifice un plan înainte ca acesta să fie acceptabil pentru toți cei implicați. Factorii care pot afecta un plan financiar de afaceri pot include creșterea costurilor materialelor, introducerea de noi produse, campanii de marketing sau reclame revizuite și modificări ale investițiilor în profit.
Atât persoanele fizice, cât și întreprinderile pot folosi planul creat prin procesul de planificare financiară pentru a verifica progresul de-a lungul anului. Planurile sunt de obicei împărțite în segmente lunare, cu un obiectiv de profit sau economii pentru fiecare lună. Dacă un plan își îndeplinește sau este aproape de obiectivul său în fiecare lună, planul poate fi considerat reușit.