Indicii bursieri au fost creați pentru a urmări performanța globală a pieței de valori sau a unui sector al pieței. Cumpărătorii care investesc în acțiuni incluse în acești indici practică investiția în index. Scopul acestui tip de investiție este de a se potrivi cu performanța câștigurilor unui anumit indice.
Indicii bursieri sunt pur și simplu liste de acțiuni. Oamenii nu pot investi direct într-un indice. Investitorii pot achiziționa fonduri mutuale și fonduri tranzacționate la bursă (EFT) care includ toate acțiunile listate într-un anumit indice.
Există o varietate de indici populari pe care investitorilor le place să îi dubleze în portofoliile lor. Acestea includ S&P 500, Dow Jones Industrial Average, NASDAQ-100 și Russell 2000. Investitorii aleg indicele pe care doresc să-l urmeze și găsesc un fond care să reflecte acel indice.
Investiția în index este mai simplă decât achiziționarea de acțiuni individuale. Investitorii nu trebuie să finalizeze nicio analiză complexă pentru a determina ce acțiuni să cumpere. Fondul cumpără automat acțiunile listate în index.
Fondurile mutuale și EFT-urile sunt cumpărate și vândute diferit. Fondurile mutuale tranzacționează la bursă și nu sunt listate la o bursă de valori. Ca urmare, un cont de brokeraj nu este necesar pentru a cumpăra fonduri mutuale. Prețurile acțiunilor fondurilor mutuale sunt calculate o dată pe zi. Acest preț se numește valoarea netă a activului (NAV). Fondurile mutuale au, în general, o cerință minimă de investiții.
Deoarece administratorul fondului indexat nu trebuie să cerceteze ce acțiuni să cumpere, fondurile mutuale indexate au, în general, comisioane de operare mai mici decât alte fonduri mutuale. Unele fonduri mutuale utilizate în investiții în index percep cumpărătorului un comision inițial numit încărcare. Sunt disponibile și fonduri fără încărcare care nu au comisioane inițiale sau alte taxe de vânzare.
Toate EFT-urile, inclusiv cele utilizate pentru investiții în index, sunt tranzacționate la o bursă de valori ca și alte acțiuni. Acțiunile EFT nu au un NAV calculat în fiecare zi. Prețurile acțiunilor EFT se modifică pe parcursul zilei în funcție de volumul tranzacționării.
Este necesar un cont de brokeraj pentru a cumpăra EFT. Comisioanele brokerului de bursă se aplică tuturor tranzacțiilor EFT. Spre deosebire de acțiunile fondurilor mutuale, EFT-urile pot fi cumpărate în marjă și vândute în lipsă. Investitorii pot stabili cantitatea de acțiuni pe care doresc să le cumpere. Nu există nicio investiție minimă necesară pentru a cumpăra acțiuni EFT utilizate pentru investiții în index.
Investitorii pot compara costul anual al investițiilor în fonduri mutuale și în indicele EFT. Fiecare fond percepe taxe anuale de funcționare și alte taxe. Aceste comisioane se numesc raportul de cheltuieli al fondului. În general, investitorii preferă fonduri cu rate de cheltuieli mai mici.