Un interval de durată este un termen folosit pentru a descrie diferența sau decalajul care există între active și pasive deținute de o entitate financiară sau de afaceri. Unul dintre cele mai comune exemple ale acestui tip de decalaj are de-a face cu diferența dintre afluxul de numerar într-o anumită perioadă în comparație cu ieșirea de numerar pentru a acoperi datoriile în așteptare. Ideea generală este de a evalua impactul modificărilor ratelor dobânzilor și al altor factori pe o anumită perioadă de timp sau durată care afectează valoarea acelor active și datorii, aceste modificări fie reducând, fie lărgind decalajul de durată.
Scopul în majoritatea cazurilor este să funcționeze cu un decalaj cât mai mic posibil. Uneori, evaluarea poate demonstra că durata activelor este considerabil mai mare decât durata pasivului. Atunci când acesta este cazul, compania este considerată a fi într-o poziție financiară de invidiat, deoarece această situație indică faptul că intră mai multe active decât ies numerar. În același mod, dacă decalajul este mai mare, asta indică faptul că afluxul de numerar fie acoperă cu greu fluxul de numerar, fie chiar poate fi insuficient pentru a îndeplini obligațiile în timp util, solicitând companiei fie să împrumute fonduri, fie să lichideze un activ pentru a acoperi. deficitul.
Determinarea decalajului de durată va necesita adesea acordarea unei atenții sporite creșterii și scăderii ratelor dobânzilor și impactului pe care aceste modificări îl au asupra activelor și pasivelor deținute de companie. Instituții precum băncile se bazează în mare măsură pe activitatea ratelor dobânzilor pentru a genera venituri. Dacă ratele dobânzilor scad, aceasta înseamnă că fluxul de venit va scădea, chiar dacă pasivele rămân la aceleași niveluri. Atunci când ratele dobânzilor cresc, există șanse mari ca fluxul de venit să crească, contribuind la reducerea decalajului de durată dintre active și pasive pentru o anumită perioadă de timp.
Echilibrarea activelor și pasivelor pentru a evita o posibilă nepotrivire a activelor și pasivelor și pentru a menține un decalaj mai mult sau mai puțin stabil poate fi dificilă. În plus, unele active vor fi mai susceptibile la modificări ale ratelor dobânzilor și ale economiei generale decât altele, lucru care poate sau nu poate fi ușor de prognozat. Chiar și factori precum plățile anticipate de la clienți pot complica într-o oarecare măsură procesul de determinare a decalajului de durată, deoarece acest lucru adaugă efectiv fluxul de numerar la o perioadă curentă, dar elimină fluxul de numerar anticipat dintr-o perioadă ulterioară. Din aceste motive, multe instituții reevaluează constant diferența de durată ca mijloc de evaluare a stabilității situațiilor lor financiare actuale.