O bancă custode este o instituție financiară care este responsabilă de deținerea și păstrarea în siguranță a diferitelor active ale unei companii de investiții. Activele pot include orice tip de titlu, inclusiv acțiuni sau obligațiuni, precum și active precum bijuterii sau alte obiecte de valoare. Băncile de acest tip oferă servicii investitorilor, precum și grupurilor de investitori îngeri și chiar investitorilor individuali.
Denumită uneori pur și simplu custode, responsabilitatea de bază a băncii custode este de a primi și păstra în siguranță activele livrate de investitor. Aceasta include acțiuni, precum și obligațiuni. Banca își păstrează întotdeauna capacitatea de a acorda acces la acele active investitorului, precum și de a contabiliza starea actuală a acelor active, în ceea ce privește valoarea acestora.
Pe lângă păstrarea activelor, o bancă custode ajută și la cumpărarea și vânzarea activelor în numele investitorului. Aceasta poate include asigurarea faptului că toate activele achiziționate sunt primite, înregistrate și contabilizate în mod corespunzător conform condițiilor contului investitorului. În același timp, banca custode este esențială în transferul ordonat al unui activ către noul proprietar atunci când investitorul alege să vândă titluri de valoare sau unul dintre celelalte tipuri de active care sunt încredințate băncii.
Deoarece activitatea unei bănci custode poate include îngrijirea și gestionarea activelor situate în întreaga lume, nu este neobișnuit ca băncile de acest tip să fie denumite custozi globali. Adesea, banca va gestiona acest tip de situație internațională prin utilizarea propriului sistem de sucursale sau prin crearea de rețele cu alte bănci custode care sunt situate în aceeași țară cu activele respective. Deși poate fi implicată o rețea de locații, procesul de păstrare în siguranță implică totuși crearea unui flux central de date privind starea actuală a fiecărui bun, situație care permite proprietarului bunurilor să obțină cu ușurință documentație care oferă informații detaliate despre toate exploatații încredințate băncii.
Un tip special de bancă custode este cunoscut ca bancă agent sau bancă sub-custode. Această desemnare este în mod normal asociată cu funcțiile bancare din Statele Unite. În acest scenariu, banca sub-custodiană este o instituție financiară care se află în afara granițelor Statelor Unite sau teritoriilor sale. Funcția lor este deosebit de importantă atunci când vine vorba de American Depositary Receipts sau ADR-uri.
Banca agent va deține un număr stabilit de acțiuni pentru a corespunde cu ADR-urile care sunt tranzacționate pe o piață de capital. Acest proces face posibil ca ADR-urile să păstreze un preț care este considerat convențional de standardele americane, chiar dacă prețurile acțiunilor deținute de sub-custode nu ar fi aceleași dacă sunt convertite direct la cursul valutar curent. Acest lucru ajută la menținerea simplă a procesului de tranzacționare atunci când sunt implicate active internaționale și este considerată una dintre cele mai importante funcții ale unei bănci custode atunci când vine vorba de gestionarea oricărui tip de titluri care pot fi tranzacționate pe piață.