Un raport financiar este o măsurătoare utilizată pentru a determina puterea sau slăbiciunea unei companii în anumite domenii financiare. Investitorii și analiștii se uită la ratele financiare pentru a compara două sau mai multe companii din aceeași industrie sau pentru a analiza performanța unei companii în timp. Un raport financiar este uneori numit un raport contabil.
Ratele de piață sunt folosite pentru a evalua o companie sau pentru a determina valoarea acesteia ca investiție. Cel mai elementar dintre acestea este raportul preț-câștig, numit și raportul P/E. Acest raport financiar este prețul pe acțiune al acțiunilor companiei împărțit la câștigul pe acțiune. Alte modalități de a evalua valoarea companiei includ price-to-book, care este prețul acțiunilor împărțit la totalul activelor minus activele necorporale și pasivele; și prețul fluxului de numerar, care este prețul acțiunilor împărțit la fluxul de numerar pe acțiune.
Marja de profit este raportul de profitabilitate, calculat prin împărțirea venitului net la venituri. Marja operațională, un raport financiar care reflectă eficiența operațională, este calculată prin împărțirea venitului operațional la vânzările nete. Marja brută este un raport de profitabilitate calculat ca venit minus costul mărfurilor vândute, împărțit la venit. Acesta este exprimat ca procent și măsoară câți bani îi mai rămân companiei după ce a plătit pentru materialele care sunt folosite în bunurile pe care le produce.
Ratele de lichiditate arată raportul dintre activele unei companii care pot fi convertite rapid în numerar pentru achitarea datoriilor. Rata curentă este rata lichidității de bază, arătând cât de bine își poate acoperi compania obligațiile pe termen scurt. Acestea sunt activele curente împărțite la pasivele curente. Cu cele mai multe tranzacții pe credit, rata de rotație a creanțelor este o rată importantă de lichiditate care arată cât de repede compania colectează banii care sunt datorați. Acest raport este calculat ca vânzări nete de credit împărțite la conturile medii de încasat.
Ratele de activitate arată cât de repede pot fi transformate activele companiei în vânzări sau numerar. Rata de rotație a stocurilor, care este un raport de activitate, arată cât de repede își vinde compania marfa. Se calculează ca valoarea stocului împărțită la veniturile din vânzări.
Ratele de îndatorare includ datoria totală față de activele totale, care este cea mai largă dintre aceste rapoarte. Se calculează împărțind datoria pe termen scurt plus pe termen lung la activele totale. Acest raport arată cât de mult din activele companiei au fost plătite cu bani împrumutați. Rata de acoperire a dobânzii este o rată a datoriei care arată capacitatea unei companii de a-și plăti datoriile. Acesta este câștigul înainte de dobândă și impozite (EBIT) împărțit la dobânda totală plătibilă.
Indicatorii de buget de capital sunt indicatori care sunt utilizați de companii pentru a determina fezabilitatea financiară a unui proiect propus. Valoarea actualizată netă, care este diferența dintre valoarea actualizată a intrărilor de numerar și valoarea actuală a ieșirilor de numerar, este un raport de bugetare de capital utilizat pentru proiectele generatoare de venituri. Rata internă de rentabilitate, care este rata de creștere pe care se așteaptă să o genereze un proiect, este adesea folosită pentru a compara mai multe proiecte diferite luate în considerare.
Pentru ca un raport financiar să fie valoros, acesta ar trebui comparat cu același raport pentru alte companii din industrie, sau pentru o singură companie de-a lungul timpului. Nici un singur raport financiar nu va spune întreaga poveste. Cu toate acestea, ele oferă o bază solidă pentru comparație atunci când se evaluează o companie.