Formula ratei de acoperire a numerarului este o modalitate prin care contabilii și proprietarii de afaceri pot determina dacă o afacere are fonduri adecvate pentru a plăti dobânda și costurile de operare zilnice. De asemenea, va ajuta la stabilirea dacă afacerea este capabilă să facă profit sau trebuie să-și cheltuiască toți banii pentru a plăti datoria. Raportul în sine este ușor de calculat și se face în câțiva pași. Răspunsurile mai mari de 1 sunt mai bune, iar răspunsurile mai mici de 1 arată de obicei că afacerea va intra în faliment în curând.
Rata de acoperire a numerarului este o formulă care ia trei numere: câștigul înainte de dobândă și impozite (EBIT), cheltuieli fără numerar, cum ar fi amortizarea și cheltuiala cu dobânda. Cheltuielile cu dobânzile ar trebui să includă doar banii plătiți și nu reducerile sau primele. Majoritatea contabililor, contabililor și software-ului de contabilitate își pot da seama de aceste numere dacă nu sunt cunoscute de la îndemână. Numărul derivat din formulă arată câți bani are o companie în comparație cu datoria ei.
Formula începe prin a lua EBIT-ul și a-l adăuga la cheltuielile fără numerar. Dacă EBIT este de 300 USD, iar cheltuiala fără numerar este de 100 USD, totalul este de 400 USD. Acest număr este apoi împărțit la cheltuiala cu dobânda. Dacă cheltuiala cu dobânda este de 200 USD, de exemplu, atunci calculul este 400/200. Aceasta rămâne 2, ceea ce face un raport de 2:1.
Numărul rămas reprezintă câți bani are compania pentru a-și plăti cheltuielile. În exemplul de mai sus, compania are 2 USD pentru fiecare 1 USD de datorie. Compania își va putea plăti datoria și va mai avea un profit după toate cheltuielile.
Dacă numărul este mai mic de 1, aceasta lasă compania într-un loc prost. Aceasta înseamnă că compania nu își poate plăti toate datoriile. Un număr mai mic de 1 este văzut ca un indicator că afacerea va intra în faliment, de obicei în câțiva ani. Cu cât numărul este mai mare, cu atât compania se descurcă mai bine.
Rata de acoperire a numerarului este folosită ca indicator pentru a arăta dacă o anumită afacere este capabilă să își îndeplinească obligațiile financiare. Folosește costurile și cheltuielile reale ale afacerii, deci este considerată corectă în ceea ce privește arătarea succesului unei companii. Dacă o companie folosește estimări ale cheltuielilor, rata de acoperire a numerarului poate fi totuși exactă, dar numai dacă estimările sunt corecte.