Rynek kapitałowy to mieszanka procedur oraz instytucji materialnych i niematerialnych, umożliwiająca zawieranie transakcji długoterminowych produktów finansowych. Produkty takie jak akcje, obligacje, leasing i pożyczki terminowe mogą być sprzedawane lub sprzedawane na rynku kapitałowym. Banki inwestycyjne umożliwiają wiele z tych transakcji i sprzedaży, a także świadczą inne usługi rynku kapitałowego. Długoterminowe produkty finansowe mogą być przedmiotem obrotu na fizycznych, zorganizowanych giełdach papierów wartościowych lub na nieformalnym rynku pozagiełdowym.
Bankowość inwestycyjna świadczy istotne usługi rynku kapitałowego w postaci gwarantowania emisji i dystrybucji nowych papierów wartościowych. Bankier inwestycyjny może również doradzać klientom metody pozyskiwania kapitału długoterminowego. Kiedy bank inwestycyjny wystawia papiery wartościowe, takie jak oferta akcji, bierze na siebie ryzyko sprzedaży akcji po cenie, która przyniesie dochód firmie zajmującej się bankowością inwestycyjną.
W sytuacji ubezpieczenia, firma w rzeczywistości nie sprzedaje akcji zwykłych bezpośrednio inwestorom publicznym. Firma sprzedaje akcje syndykatowi gwarantowanej bankowości inwestycyjnej, który odsprzedaje je publicznie. Jeśli ceny akcji spadną, straty ponosi syndykat, a nie spółka emitująca akcje. Firmy z papierami wartościowymi, które rutynowo osiągają gorsze wyniki, mogą mieć problemy z zabezpieczeniem ubezpieczycieli na przyszłe oferty akcji.
Dystrybucja jest jedną z najważniejszych usług rynku kapitałowego. Konsorcjum musi dystrybuować akcje gwarantowane przez firmę. Te papiery wartościowe mogą być przedmiotem obrotu na giełdach papierów wartościowych, za pośrednictwem dealerów papierów wartościowych lub na rynkach pozagiełdowych, takich jak internetowe sklepy handlowe. W pewnym sensie spółka giełdowa to producent, konsorcja to hurtownie, a ochroniarze to sklepy detaliczne.
Metody dystrybucji obejmują zakup negocjowany, zakup konkurencyjny, prowizję, subskrypcję uprzywilejowaną i sprzedaż bezpośrednią. Kiedy akcje są emitowane po raz pierwszy, dealerzy sprzedają papiery wartościowe na rynku pierwotnym. Ewentualne akcje dystrybuowane po pierwszej ofercie są sprzedawane z wykorzystaniem usług rynku kapitałowego na rynkach wtórnych.
Spośród różnych usług rynku kapitałowego doradztwo finansowe ma największy potencjał, aby pomóc w tworzeniu fundamentu strategicznego. Ponieważ wielu członków zespołu korporacyjnego firmy może nie rozumieć zawiłości rynku kapitałowego, doradcy bankowości inwestycyjnej oferują wgląd w aktualne warunki rynkowe i odnoszą je do sytuacji korporacji. Doradca może również przeanalizować strukturę i plan finansowy firmy, proponując strategie poprawy.